Những nỗ lực của các nhà phân tích không bao giờ kết thúc để đánh bại thị trường. Chúng tôi đã chứng kiến việc tạo ra nhiều cách để định giá công ty và các phương pháp mới đang xuất hiện mỗi ngày. Điều này khiến mọi người thường quên đi những phương pháp truyền thống cung cấp những thông tin chi tiết quan trọng về sức mạnh của một công ty. Thị phần là một trong số đó. Tính toán thị phần sẽ giúp bạn xác định sức mạnh của một công ty. Khi được thực hiện đúng cách, phương pháp này có thể cho thấy triển vọng của công ty trong tương lai.
Bươc chân
Phần 1/3: Tính thị phần
Bước 1. Xác định khoảng thời gian bạn muốn kiểm tra đối với từng công ty được phân tích
Kiểm tra doanh số bán hàng trong một khoảng thời gian nhất định để đảm bảo so sánh được thực hiện là hợp lệ. Bạn có thể kiểm tra doanh số bán hàng trong một quý, một năm hoặc vài năm.
Bước 2. Tính tổng doanh thu hoặc tổng doanh số
Tất cả các công ty giao dịch công khai phải phát hành báo cáo tài chính hàng quý hoặc hàng năm. Các báo cáo này sẽ bao gồm tất cả các số liệu bán hàng của công ty và cũng có thể bao gồm mô tả về doanh số bán các sản phẩm hoặc dịch vụ nhất định trong phần chú thích của báo cáo tài chính.
Nếu công ty được kiểm tra bán nhiều loại sản phẩm và dịch vụ, không sử dụng tổng doanh số của tất cả các sản phẩm và dịch vụ được kiểm tra. Tìm kiếm thông tin về doanh thu của một số sản phẩm hoặc dịch vụ trong báo cáo tài chính
Bước 3. Tìm tổng doanh số thị trường
Con số này đại diện cho doanh số bán hàng (hoặc doanh thu) của toàn bộ công ty cho một thị trường cụ thể.
- Tổng doanh số thị trường có thể được tìm thấy thông qua các báo cáo công khai từ Hiệp hội Thương mại Công nghiệp có liên quan. Một số công ty cung cấp các dịch vụ thông tin chuyên biệt về bán hàng trong các lĩnh vực thị trường quốc gia và quốc tế.
- Bạn cũng có thể thêm doanh số của các công ty lớn nhất bán hoặc cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ ra thị trường. Nếu một số công ty thống trị thị trường đến mức số liệu bán hàng của các công ty nhỏ hơn không đáng kể, thì số liệu bán hàng của tất cả các công ty lớn này có thể đại diện cho tổng doanh số bán hàng của ngành.
Bước 4. Chia tổng doanh thu của công ty cho tổng doanh thu của ngành trên thị trường
Kết quả của sự phân chia này là thị phần của công ty. Vì vậy, nếu một công ty có doanh số bán một sản phẩm nhất định là 10.000.000 đô la và tất cả các công ty trong ngành tạo ra doanh số 150.000.000 đô la, thì thị phần của công ty là 10.000.000 đô la / 150.000.000 Rp, tức là 1/15.
Một số người trình bày thị phần theo tỷ lệ phần trăm, trong khi những người khác sử dụng số phân số thông thường (một số người thậm chí không đơn giản hóa con số thành phân số nhỏ nhất). Hình thức trình bày không quan trọng, miễn là bạn hiểu được ý nghĩa của con số
Phần 2/3: Hiểu vai trò của thị phần
Bước 1. Tìm hiểu chiến lược thị trường của công ty
Tất cả các công ty đều tạo ra các sản phẩm và dịch vụ độc đáo và cung cấp ra thị trường với các mức giá khác nhau. Mục tiêu là thu hút một số khách hàng nhất định để công ty có khả năng tối đa hóa lợi nhuận. Không phải lúc nào thị phần lớn (được đo bằng số đơn vị bán được hoặc tổng doanh thu) không có nghĩa là nó có thể tạo ra lợi nhuận cao. Ví dụ, trong năm 2011, thị phần của General Motors là 19, 4%, gấp sáu lần thị phần của BMW (2, 82%). Trong cùng kỳ GM báo lãi 9,2 tỷ đô la, trong khi BMW báo lãi 4,9 tỷ euro (5,3 tỷ đô la). Cho dù được tính bằng số lượng xe bán ra hay tổng doanh thu, BMW đều cho thấy khả năng sinh lời cao hơn GM. Ngoài thị phần, lợi nhuận trên một đơn vị cũng là một trong những mục tiêu chính của tất cả các công ty.
Bước 2. Xác định các thông số thị trường
Các công ty hướng tới mục tiêu tăng trưởng thị phần có thể áp dụng một chiến lược nhất quán. Hãy một lần nữa sử dụng ví dụ về ngành công nghiệp ô tô, BMW biết rằng không phải tất cả những người mua ô tô đều là khách hàng tiềm năng. BMW là hãng sản xuất ô tô hạng sang, và chưa đến 10% người mua ô tô mua xe hạng sang. Doanh số bán ô tô hạng sang chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số 12 triệu ô tô bán ra ở Mỹ. BMW đã bán được 247.907 xe trong năm 2011, nhiều hơn bất kỳ hãng sản xuất ô tô hạng sang nào bao gồm cả Cadillac và Buick của GM.
Xác định rõ phân khúc thị trường mà bạn muốn nghiên cứu. Bạn có thể nghiên cứu nói chung, tập trung vào tổng doanh số hoặc giới hạn ở các sản phẩm và dịch vụ cụ thể. Bạn nên xác định ranh giới nghiên cứu khi kiểm tra doanh số bán hàng của từng công ty để các so sánh thực sự có một không hai
Bước 3. Xác định những thay đổi về thị phần mỗi năm
Bạn có thể so sánh hoạt động của một công ty từ năm này sang năm khác. Bạn cũng có thể so sánh hiệu quả hoạt động của tất cả các công ty trong cùng ngành và thời kỳ. Thay đổi về thị phần có thể có nghĩa là chiến lược của công ty có hiệu quả (nếu thị phần đang tăng lên), thiếu sót (nếu thị phần đang giảm), hoặc không được thực hiện một cách hiệu quả. Ví dụ, một số xe BMW đã được bán và thị phần của họ đã tăng lên từ năm 2010. Điều này cho thấy chiến lược tiếp thị và định giá của họ hiệu quả hơn so với các đối thủ cạnh tranh như Lexus, Mercedes và Acura.
Phần 3/3: Tìm hiểu Điểm mạnh và Hạn chế của Thị phần
Bước 1. Tìm hiểu thông tin về một doanh nghiệp có thị phần nhất định
Thị phần không phải là kết quả cuối cùng nói lên tất cả những gì bạn cần biết. Thị phần chính xác là công cụ để bắt đầu phân tích. Bạn nên biết điểm mạnh và điểm yếu của thị phần như một chỉ số đánh giá giá trị.
- Thị phần là một công cụ tuyệt vời để so sánh hai hoặc nhiều công ty đang cạnh tranh với nhau trên thị trường. Thị phần có thể cho thấy mức độ cạnh tranh của các công ty trong một ngành.
- Kết quả là, thị phần có thể chỉ ra sự phát triển của một công ty. Nếu một công ty trải qua sự gia tăng thị phần trong vài quý liên tiếp, ít nhiều nó biết cách tạo ra và tiếp thị một sản phẩm mà thị trường của nó quan tâm. Điều này có thể đúng với điều ngược lại.
Bước 2. Hiểu các giới hạn về thị phần như một chỉ số
Như đã thảo luận trước đó, thị phần là một công cụ hạn chế có thể giúp phát triển nhận thức ban đầu về công ty. Giá trị thị phần là vô nghĩa nếu nó đứng một mình.
- Tổng doanh thu là yếu tố quyết định duy nhất của thị phần cung cấp rất ít thông tin liên quan đến lợi nhuận của công ty. Nếu một công ty chiếm phần lớn thị phần nhưng tạo ra ít lợi nhuận hơn (doanh thu trừ chi phí) so với một công ty khác, thì thị phần là một chỉ số ít quan trọng hơn về thành công hiện tại và tương lai của công ty.
- Thị phần có thể cung cấp nhiều thông tin liên quan đến thị trường hơn so với các công ty. Một số thị trường liên tục bị thống trị bởi một hoặc một nhóm nhỏ các công ty và hầu như không thay đổi trong vài năm qua. Quyền lực độc quyền hầu như không thể bị đánh bại bởi các công ty khác trên thị trường vì vậy phân tích thị phần sẽ chỉ xác nhận thực tế này. Tuy nhiên, các công ty nhỏ vẫn có thể đạt được thành công và có khả năng sinh lời tốt.
Bước 3. Suy nghĩ về cách thị phần sẽ định hình chiến lược đầu tư của bạn
Thị phần có thể cho thấy một công ty đang dẫn đầu hoặc tụt hậu bao xa trên thị trường của mình. Thông tin này chắc chắn có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.
- Bạn không nên đầu tư vào các công ty không có sự tăng trưởng thị phần trong vài năm qua.
- Bạn có thể theo dõi các công ty đã tăng trưởng thị phần trong vài năm qua. Giá trị của công ty này có khả năng tiếp tục tăng, trừ khi công tác quản lý và khả năng sinh lời của công ty kém. Bạn có thể thấy điều này bằng cách phân tích các báo cáo tài chính của công ty.
- Các công ty đang bị sụt giảm thị phần có thể gặp khó khăn. Thị phần không phải là yếu tố duy nhất quyết định hiệu quả hoạt động của công ty, nhưng bạn có thể muốn tránh xa công ty này nếu nó có lợi nhuận giảm hoặc không có sản phẩm hoặc dịch vụ mới nào được cung cấp.
