Công ty phát hành trái phiếu để tăng vốn. Tuy nhiên, lãi suất thị trường và các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá bán trái phiếu cao hơn (giá ưu đãi) hoặc thấp hơn (giá chiết khấu) so với mệnh giá của chúng. Phí bảo hiểm và chiết khấu trái phiếu được phân bổ (hoặc chênh lệch) trên báo cáo tài chính vào thời điểm trái phiếu đáo hạn. Giá trị ghi sổ của trái phiếu là chênh lệch ròng giữa giá trị danh nghĩa và phần phí bảo hiểm hoặc chiết khấu chưa phân bổ. Kế toán sử dụng phép tính này để ghi nhận khoản lỗ hoặc lợi nhuận mà công ty giữ lại do việc phát hành trái phiếu với giá ưu đãi hoặc chiết khấu trong báo cáo tài chính.
Bươc chân
Phần 1/4: Hiểu khái niệm cơ bản về trái phiếu
Bước 1. Tìm hiểu về trái phiếu
Có ba đặc điểm quan trọng của tất cả các loại trái phiếu. Đầu tiên là mệnh giá hoặc mệnh giá, là tổng số tiền mà trái phiếu đại diện. Thứ hai là lãi suất, và cuối cùng là thời gian đáo hạn của trái phiếu tính theo năm.
Bước 2. Tìm hiểu cách thức các công ty phát hành trái phiếu
Các công ty bán trái phiếu cho các nhà đầu tư để huy động vốn. Các nhà đầu tư mua trái phiếu ở một mức giá nhất định, và sau đó nhận thanh toán lãi suất sáu tháng một lần từ công ty phát hành trái phiếu. Vào ngày đáo hạn của trái phiếu, nhà đầu tư cũng nhận được tiền mặt theo mệnh giá của trái phiếu.
Ví dụ, giả sử một công ty cần vốn để huy động vốn. Do đó, công ty phát hành trái phiếu trị giá 200.000.000 Rp, với lãi suất 10% và sẽ đáo hạn sau 5 năm. Các nhà đầu tư mua trái phiếu. Công ty thu được tiền từ các nhà đầu tư và cải thiện vốn của mình, nhưng phải được trả lại với lãi suất. Sau 5 năm, trái phiếu đáo hạn. Công ty hiện phải trả giá trị danh nghĩa của trái phiếu cộng với lãi suất 10% cho các nhà đầu tư
Bước 3. Tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến giá trái phiếu
Nếu lãi suất trái phiếu khác biệt đáng kể so với lãi suất thị trường chung cho cùng một trái phiếu, trái phiếu sẽ được bán với giá ưu đãi hoặc chiết khấu. Lãi suất thay đổi hàng ngày. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Nếu lãi suất giảm, giá trái phiếu sẽ tăng. Như vậy, nếu tỷ lệ lạm phát tăng, giá trái phiếu cũng sẽ giảm, và ngược lại. Cuối cùng, công ty phát hành trái phiếu và một số trái phiếu nhất định được đánh giá bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm. Các tổ chức phát hành có điểm tín dụng cao cũng sẽ có giá trái phiếu cao.
- Quay trở lại ví dụ trước, công ty phát hành 200.000.000 đô la, 10%, trái phiếu 5 năm. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể nhận được lợi tức đầu tư tốt hơn 10% vì lãi suất thị trường cao. Các nhà đầu tư sẽ không mua trái phiếu ngang giá vì đầu tư vào các công cụ khác có lợi hơn. Do đó, công ty bán trái phiếu với giá 2.000.000 Rp dưới mệnh giá. Giờ đây, nhà đầu tư có thể mua trái phiếu trị giá 200.000.000 IDR với giá 198.000.000 IDR. Khi trái phiếu đáo hạn 5 năm sau, nhà đầu tư nhận được 200.000.000 IDR cộng với 10% lãi suất.
- Nếu lãi suất thị trường nhỏ hơn 10%, trái phiếu doanh nghiệp thanh toán tốt hơn các khoản đầu tư khác. Do đó, công ty bán trái phiếu với giá ưu đãi cao hơn 2.000.000 IDR so với giá trị danh nghĩa. Bây giờ, giá mua trái phiếu cho các nhà đầu tư là 202.000.000 IDR. khi trái phiếu đáo hạn, nhà đầu tư nhận được 200.000.000 IDR cộng với 10% lãi suất.
Bước 4. Biết ý nghĩa của giá trị mang theo
Giá trị ghi sổ được tính toán bởi công ty phát hành trái phiếu hoặc công ty bán trái phiếu với mục đích ghi nhận chính xác giá trị ưu đãi hoặc chiết khấu của trái phiếu trong báo cáo tài chính. Phí bảo hiểm hoặc chiết khấu trái phiếu được phân bổ (hoặc dàn trải) theo thời gian đáo hạn. Kế toán sử dụng phép tính này để phân bổ ảnh hưởng của phí bảo hiểm hoặc chiết khấu so với ngày đáo hạn của trái phiếu trên báo cáo tài chính.
Số tiền ghi sổ (hoặc giá trị ghi sổ) của trái phiếu tại bất kỳ thời điểm nào bằng mệnh giá trừ đi bất kỳ khoản chiết khấu nào hoặc cộng với khoản phí bảo hiểm còn lại. Trước khi tính toán giá trị ghi sổ của một trái phiếu, bạn cần một số thông tin và một vài bước tính toán đơn giản
Bước 5. Hiểu khấu hao
Phân bổ khấu hao là một phương pháp kế toán làm giảm nguyên giá của tài sản theo thời gian. Khấu hao phân bổ chiết khấu hoặc phí bảo hiểm trên một trái phiếu theo thời gian đáo hạn của trái phiếu. Vào ngày đáo hạn, giá trị ghi sổ của trái phiếu bằng mệnh giá.
Ví dụ: giả sử một công ty bán 200.000.000 đô la, trái phiếu 10% và 5 năm với mức chiết khấu 2.000 đô la. công ty đã nhận được 198.000.000 Rp từ các nhà đầu tư. Giao dịch này được ghi nhận là một khoản nợ phải trả trong báo cáo tài chính. Khoản chiết khấu 2.000.000 Rp được coi là một tài sản và được khấu hao, hoặc được ghi nhận trong báo cáo tài chính theo từng bước tăng dần theo thời gian đáo hạn của trái phiếu. Chênh lệch giữa giá trị danh nghĩa và phần chiết khấu hoặc phí bảo hiểm chưa phân bổ tại thời điểm này là giá trị ghi sổ
Bước 6. Hiểu sự khác biệt giữa giá trị ghi sổ và giá trị thị trường
Giá trị thị trường của trái phiếu là giá mà nhà đầu tư trả để mua trái phiếu. Giá này bị ảnh hưởng bởi thị trường, ví dụ như lãi suất, lạm phát và xếp hạng tín dụng. Trái phiếu có thể được bán với giá chiết khấu hoặc cao cấp, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Mặt khác, giá trị ghi sổ là phép tính của kế toán để ghi nhận tác động của phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đối với báo cáo tài chính của công ty phát hành trái phiếu.
Giá trị ghi sổ là giá trị ròng của trái phiếu được phát hành cho công ty phát hành trái phiếu. Giá trị này được tính dựa trên số tiền phí bảo hiểm hoặc chiết khấu trên trái phiếu, thời gian đáo hạn của trái phiếu và số tiền khấu hao đã được ghi nhận
Phần 2/4: Xử lý kế toán đối với phí bảo hiểm và chiết khấu
Bước 1. Lập sổ nhật ký ban đầu vào ngày bán trái phiếu
Cả phí bảo hiểm và chiết khấu, công ty phải ghi sổ nhật ký ban đầu khi trái phiếu được bán bằng cách ghi nhận tiền mặt nhận được và khoản phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đã cho. Trái phiếu phải trả sẽ luôn được ghi có theo mệnh giá của trái phiếu.
- Trong ví dụ trước, công ty đã phát hành trái phiếu trị giá 2.000.000.000 Rp nên nó đã ghi nhận khoản tín dụng Trái phiếu phải trả là 2.200.000.000 Rp.
- Nếu công ty bán trái phiếu với chiết khấu 2.000.000 Rp, công ty sẽ ghi nhận tiền mặt nhận được khi ghi nợ 198.000.000 Rp (Rp. 200.000.000 - 2.000.000 Rp.) Và phí bảo hiểm hoặc chiết khấu phải trả cho khoản nợ 2.000.000 Rp.
- Sau đó, nếu công ty bán trái phiếu với phí bảo hiểm là 2.000.000 Rp, công ty sẽ ghi nhận tiền mặt nhận được khi ghi nợ 202.000.000 Rp (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) và phí bảo hiểm hoặc chiết khấu phải trả trên tín dụng là 2.000.000 Rp.
Bước 2. Tính số phí bảo hiểm / chiết khấu được khấu hao
Để thực hiện các bút toán tiếp theo, công ty phải xác định số tiền phí bảo hiểm hoặc khoản chiết khấu được phân bổ. Số tiền này sẽ làm giảm số dư phí bảo hiểm hoặc chiết khấu phải trả. Nếu công ty sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng, số tiền của tài khoản này sẽ giống nhau cho mỗi kỳ báo cáo. Ví dụ này sử dụng phương pháp đó, vì lý do đơn giản.
- Giả sử, trong ví dụ về việc phát hành một trái phiếu trị giá 200.000 đô la, trái phiếu sẽ trả lãi hai lần một năm. Tức là, công ty sẽ lập nhật ký hai lần để ghi nhận chi phí lãi vay. Các bút toán bổ sung phải được thực hiện đồng thời theo số tiền phân bổ của phí bảo hiểm hoặc chiết khấu.
- Vì thời gian đáo hạn của trái phiếu và tiền lãi được trả nửa năm một lần nên việc khấu hao được thực hiện bằng 1/10 phí bảo hiểm hoặc chiết khấu trong từng thời kỳ (5 năm x 2 lần một năm). Vì vậy, theo ví dụ trước, phần khấu hao của phí bảo hiểm hoặc chiết khấu sẽ được ghi nhận là 200.000 CUỘC (Rp2.000.000 x 1/10).
Bước 3. Tính toán chi phí lãi vay
Bạn cần số tiền trả lãi cho các nhà đầu tư trái phiếu trong cùng kỳ để có thể báo cáo khấu hao một cách chính xác. Tiền lãi được trả một hoặc hai lần mỗi năm (kỳ hạn). Tính chi phí lãi vay hàng năm bằng cách nhân lãi suất danh nghĩa với mệnh giá của trái phiếu. Chia kết quả cho hai để tìm chi phí lãi vay nửa năm.
Ví dụ, đối với trái phiếu 200.000.000 IDR, tiền lãi hàng năm nhận được bằng cách nhân lãi suất danh nghĩa (10%) với mệnh giá. 200.000.000 IDR x 10% kết quả là 20.000.000 IDR. Do đó, chi phí lãi vay bán niên được ghi nhận là một nửa, là 10.000.000 Rp
Bước 4. Ghi nhận phân bổ chiết khấu / phí bảo hiểm trong báo cáo hàng năm
Hàng năm, công ty phải ghi nhận chi phí lãi vay từ việc bán và duy trì trái phiếu. Chi phí lãi vay này được bao gồm trong các khoản thanh toán lãi vay cho các nhà đầu tư trái phiếu cộng với hoặc trừ đi phần khấu hao phí bảo hiểm / chiết khấu. Đối với các khoản thanh toán lãi suất bán niên, công ty ghi nhận cả hai khoản thanh toán trong cùng một năm riêng biệt, cùng với phần khấu hao của mỗi khoản.
- Việc ghi nhận là chi phí lãi vay trên tổng chi phí lãi vay bao gồm các khoản thanh toán lãi nửa năm cộng với chiết khấu hoặc trừ đi phí bảo hiểm.
- Nếu có khoản chiết khấu, công ty ghi nhận tiền mặt ghi có vào khoản chi phí lãi vay và khoản chiết khấu trái phiếu phải trả với số tiền khấu hao. Trong các khoản thanh toán lãi suất nửa năm, số tiền trên cả hai hồ sơ đều giống nhau.
- Nếu có phí bảo hiểm, phí bảo hiểm trái phiếu phải trả được ghi nhận vào bên nợ số tiền khấu hao và tiền mặt bên ghi có số tiền chi phí lãi vay đã trả.
- Ví dụ: hãy sử dụng trái phiếu 200.000.000 đô la trước đó với mức chiết khấu. Ghi nhận là khoản thanh toán lãi vay bán niên trị giá 10.000.000 Rp cộng với chiết khấu khấu hao trên khoản ghi nợ và chi phí lãi vay 10.200.000 Rp trên tín dụng. Công ty cũng ghi nhận chiết khấu trái phiếu phải trả khi tín dụng là 200.000 Rp và tiền mặt khi có tín dụng là 10.000.000 Rp.
Phần 3/4: Tính giá trị ghi sổ
Bước 1. Xác định thời gian đáo hạn của trái phiếu
Tìm hiểu xem trái phiếu đang bán ngang giá, cao cấp hay chiết khấu. Xác định thời gian đã trôi qua kể từ khi phát hành trái phiếu. Để tính toán giá trị ghi sổ của một trái phiếu, bạn cần biết số tiền phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đã được phân bổ, điều này phụ thuộc vào khoảng thời gian đã trôi qua kể từ khi trái phiếu được phát hành.
Bước 2. Tính phần khấu hao của phí bảo hiểm hoặc chiết khấu
Phần lớn phí bảo hiểm hoặc chiết khấu được phân bổ theo phương pháp đường thẳng. Điều này có nghĩa là khấu hao trong mỗi kỳ là như nhau. Ví dụ, giả sử một trái phiếu 10 năm được phát hành cách đây 2 năm. Khấu hao trong hai năm đã được ghi nhận, và khấu hao 8 năm còn lại. Bạn cần biết giá trị khấu hao còn lại chưa phân bổ để tính giá trị còn lại của trái phiếu.
Ví dụ, hai năm trước, công ty đã phát hành trái phiếu kỳ hạn 10 năm với mức phí bảo hiểm là 80.000 Rp. mỗi năm, một khoản khấu hao được ghi nhận là 8000 CUỘC (80.000 CUỐI / 10 năm = 8.000 CUỐN mỗi năm). Nếu hai năm trôi qua, điều đó có nghĩa là công ty đã ghi nhận khoản khấu hao 16.000 Rp (8.000 Rp x 2 năm) và phần phí bảo hiểm chưa phân bổ còn lại là 64.000 Rp (8.000 Rp. 8 năm = 64.000 Rp.)
Bước 3. Tính giá trị còn lại của trái phiếu được bán với giá ưu đãi
Ví dụ: công ty bán trái phiếu với giá 1.000.000 Rp. 10%, 10 năm với giá 1.080.000 Rp và hai năm đã trôi qua kể từ ngày phát hành. Tính phí bảo hiểm bằng cách trừ đi giá bán cho mệnh giá của trái phiếu (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Khoản phí bảo hiểm 80.000 Rp sẽ được phân bổ trong thời gian đáo hạn là 8.000 Rp mỗi kỳ. Bởi vì hai năm đã trôi qua, công ty đã ghi nhận khoản khấu hao là 16.000 Rp (8.000 Rp. X 2 năm) và phí bảo hiểm chưa phân bổ còn lại là 64.000 Rp (8.000 Rp. 8 năm = 64.000 Rp.). Giá trị ghi sổ của trái phiếu bằng mệnh giá của trái phiếu cộng với phần phí bảo hiểm còn lại chưa phân bổ. Do đó, giá trị ghi sổ của trái phiếu là giá trị danh nghĩa 1.000.000 Rp + phần phí bảo hiểm còn lại chưa phân bổ là 64.000 Rp = 1.064.000 Rp.
Bước 4. Tính giá trị còn lại của trái phiếu đã bán theo phương pháp tương tự
Trừ mệnh giá của trái phiếu theo khoản chiết khấu chưa phân bổ. Ví dụ: một công ty bán 1.000.000 đô la, 10% và 10 năm với giá 920.000 đô la, hoặc chiết khấu 80.000 đô la và hai năm đã trôi qua kể từ khi phát hành trái phiếu. Khoản khấu hao chiết khấu hàng năm 8.000 Rp. Khoản khấu hao trong hai năm đã được ghi nhận, để lại 8 năm còn lại là 8000 x 8 = 64,000 CU. Giá trị ghi sổ của trái phiếu là CU1,000 - CU64,000 = CU936,000.
Phần 4/4: Tìm hiểu về khấu hao trái phiếu
Bước 1. Biết sự khác biệt giữa phương pháp khấu hao theo đường thẳng và phương pháp lãi suất hữu hiệu
Phương pháp đường thẳng ghi lại số tiền khấu hao như nhau trong mỗi kỳ cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Phương pháp lãi suất hiệu quả ghi nhận chi phí lãi vay dựa trên giá trị ghi sổ của trái phiếu và số tiền lãi phải trả. Cả hai phương pháp đều ghi nhận số tiền trả lãi như nhau trong mỗi kỳ. Sự khác biệt là có bao nhiêu khoản được ghi trong mỗi kỳ và chúng được tính như thế nào.
Ở Mỹ, phương pháp đường thẳng được cho phép bởi các quy định của SEC được gọi là Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Ở các quốc gia khác, phương pháp lãi suất hiệu quả có thể được yêu cầu tuân thủ các Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS)
Bước 2. Tìm hiểu phân bổ trái phiếu chiết khấu theo phương pháp đường thẳng
Phương pháp đường thẳng ghi nhận cùng một khoản chi phí lãi vay trong mỗi kỳ trả lãi. Số dư nợ chiết khấu và số dư trái phiếu sẽ giảm mỗi kỳ một lượng như nhau cho đến khi trái phiếu đáo hạn và số dư bằng không. Theo phương pháp này, giá trị ghi sổ của trái phiếu khi đáo hạn bằng mệnh giá của chúng.
Ví dụ, công ty bán một trái phiếu trị giá 200.000.000 đô la, 10%, 5 năm với giá 198.000 đô la. chiết khấu 2.000.000 Rp (200.000.000 Rp198.000.000) và khấu hao 400.000 Rp (2.000.000 Rp / 5) cho mỗi kỳ khấu hao
Bước 3. Tìm hiểu phân bổ phí bảo hiểm trái phiếu theo phương pháp đường thẳng
Phương pháp tương tự như phương pháp khấu hao theo đường thẳng. Trong thời gian đáo hạn của trái phiếu, số dư phí bảo hiểm phải trả và trái phiếu tiếp tục giảm theo cùng một số lượng trong mỗi kỳ. Khi trái phiếu đáo hạn, số dư của phí bảo hiểm phải trả và trái phiếu bằng 0, và tổng giá trị ghi sổ bằng mệnh giá.
Ví dụ, công ty bán một trái phiếu trị giá 200.000.000 đô la, 10%, 5 năm với giá 202.000.000 đô la. Phí bảo hiểm là 2.000.000 Rp (202.000.000 Rp200.000.000) và khấu hao là 400.000 Rp (2.000.000 Rp / 5) cho mỗi kỳ khấu hao
Bước 4. Hiểu phân bổ phí bảo hiểm hoặc chiết khấu theo phương pháp lãi suất hiệu quả
Lãi suất thực tế là tỷ lệ phần trăm của số tiền còn lại của trái phiếu đến ngày đáo hạn của trái phiếu. Giá trị này xuất hiện khi trái phiếu được phát hành và không đổi trong từng thời kỳ. Theo phương pháp này, chi phí lãi vay được ghi nhận theo tỷ lệ phần trăm trên giá trị ghi sổ của trái phiếu trên cơ sở cố định.
- Nhân giá trị ghi sổ của trái phiếu vào thời điểm đầu kỳ với lãi suất thực tế để tính chi phí lãi vay của trái phiếu.
- Nhân mệnh giá của trái phiếu với lãi suất hợp đồng để xác định lãi trái phiếu được trả.
- Giảm số tiền khấu hao bằng cách tính chênh lệch giữa chi phí lãi trái phiếu và lãi trái phiếu đã trả.
