3 cách để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu

3 cách để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu
3 cách để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Anonim

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một thuật ngữ thường được sử dụng trong thế giới tài chính. Thu nhập trên mỗi Cổ phiếu phản ánh phần lợi nhuận của công ty được chia cho một cổ phiếu. Do đó, nếu bạn nhân EPS với tổng số cổ phiếu sở hữu của công ty, bạn sẽ tính được lợi nhuận ròng của công ty này. EPS là một kết quả tính toán luôn được các nhà quan sát thị trường chứng khoán cân nhắc.

Bươc chân

Phương pháp 1/3: Tính EPS theo cách đơn giản

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 1
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 1

Bước 1. Tìm số liệu thu nhập ròng hoặc lợi nhuận ròng của công ty trong năm trước

Thông tin này có thể được tìm thấy trên nhiều trang web tài chính, hoặc trên các trang web của công ty. Sử dụng thu nhập ròng hoặc lợi nhuận của công ty làm con số chính trong phép tính này là cách đơn giản nhất để xác định EPS.

  • Ví dụ: giả sử bạn muốn tính EPS từ Microsoft dựa trên thu nhập ròng của công ty. Thông qua một tìm kiếm nhanh, trang web của Microsoft cho bạn biết rằng trong năm 2012, lợi nhuận ròng của công ty đạt gần 17 tỷ đô la.
  • Hãy cẩn thận để không nhầm số liệu lợi nhuận ròng hàng quý của công ty với thu nhập ròng hàng năm. Việc tính toán lợi nhuận hàng quý được thực hiện ba tháng một lần, trong khi lợi nhuận hàng năm được tính toán 12 tháng một lần. Nếu lợi nhuận hàng quý được sử dụng làm lợi nhuận hàng năm thì kết quả tính toán EPS của bạn sẽ ít hơn bốn lần.
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 2
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 2

Bước 2. Tìm xem có bao nhiêu cổ phiếu đang lưu hành

Công ty có bao nhiêu cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán? Thông tin này có thể được lấy bằng cách truy cập các trang web tài chính và tìm kiếm thông tin của công ty.

Chúng tôi sẽ tiếp tục bằng cách sử dụng ví dụ của Microsoft. Tại thời điểm viết bài, Microsoft có 8,33 tỷ cổ phiếu đang lưu hành

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 3
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 3

Bước 3. Chia thu nhập ròng cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Sử dụng dữ liệu từ Microsoft làm ví dụ, chúng tôi sẽ chia 17 tỷ đô la cho 8,33 tỷ và kết quả là con số EPS là 2 đô la.

Sử dụng một ví dụ khác. Giả sử một công ty bóng đá bocce kiếm được 4 triệu đô la lợi nhuận và có 575.000 cổ phiếu đang lưu hành. Chúng tôi chia 4 triệu đô la cho 575.000 và nhận được con số EPS là 6,95 đô la

Phương pháp 2/3: Tính EPS có trọng số

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 4
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 4

Bước 1. Thực hiện một vài điều chỉnh trong tính toán EPS đơn giản để có được con số EPS có trọng số

Kết quả tính toán EPS có trọng số sẽ chính xác hơn vì các số liệu được sử dụng đã tính đến cổ tức mà công ty trả cho cổ đông. Tuy nhiên, việc tính toán với công thức này sẽ phức tạp hơn khi so sánh với công thức EPS đơn giản, vì vậy nó không được sử dụng thường xuyên mặc dù phương pháp tính này chính xác hơn.

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 5
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 5

Bước 2. Tìm số cổ tức mà công ty đã chia cho cổ phiếu ưu đãi

Cổ tức là một khoản tiền được trả cho các cổ đông - thường là hàng quý - từ lợi nhuận của công ty.

Trong ví dụ sau, chúng tôi sẽ sử dụng dữ liệu của công ty Apple để tính toán nó. Trong năm 2012, Apple đã thông báo rằng họ sẽ trả cổ tức hàng quý là 2,5 tỷ USD, bắt đầu từ quý thứ ba. Như vậy, trong năm, tổng số cổ tức mà công ty đã trả là 5 tỷ USD

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 6
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 6

Bước 3. Tìm lợi nhuận ròng của công ty và sau đó trừ cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi

Trong ví dụ này sử dụng dữ liệu công ty của Apple, một tìm kiếm nhanh cho thấy lợi nhuận ròng của Apple trong năm 2012 là 41,73 tỷ đô la. Trừ con số 5 tỷ đô la này từ 41,73 tỷ đô la để có con số 36,73 tỷ đô la.

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 7
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 7

Bước 4. Chia khoản giảm này cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Lợi nhuận ròng của Apple sau khi trừ cổ tức năm 2012 là 36,73 tỷ USD. Chia số tiền này cho số cổ phiếu đang lưu hành là 934,82 triệu và kết quả là EPS có trọng số là $ 39,29.

Phương pháp 3/3: Sử dụng kết quả tính toán EPS

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 8
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 8

Bước 1. Sử dụng kết quả của phép tính EPS như một phong vũ biểu để đo lường lợi nhuận của một công ty

EPS cung cấp manh mối cho các nhà đầu tư và các nhà đầu tư tiềm năng về lợi nhuận của một công ty. Con số EPS cao hơn thường chỉ ra rằng công ty này đang ở trong tình trạng tốt hơn trong việc tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, cũng như các số liệu khác, không nên xem xét riêng lẻ EPS. Không chắc chắn nếu con số EPS cao có nghĩa là cổ phiếu nên được mua, và nếu con số EPS thấp có nghĩa là cổ phiếu nên được bán. Con số EPS của một công ty nên được xem xét trong mối quan hệ với các công ty khác.

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 9
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 9

Bước 2. Nhận thức rằng không chỉ là một phép tính, EPS có thể là yếu tố quan trọng nhất quyết định giá cổ phiếu của một công ty

Biết được số lượng EPS từ một công ty sẽ hữu ích hơn là biết lợi nhuận của công ty vì EPS sẽ giải thích khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty. (Một công ty lớn tạo ra lợi nhuận ròng 1 triệu đô la không phải là quá ấn tượng khi so sánh với một công ty nhỏ cùng tạo ra lợi nhuận 1 triệu đô la.) EPS cũng là một phần không thể thiếu để đánh giá Tỷ lệ giá trên thu nhập, hay tỷ lệ P / E.

Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 10
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu Bước 10

Bước 3. Nhận thức rằng chỉ riêng kết quả tính toán EPS không đủ để cung cấp thông tin làm cơ sở cho việc ra quyết định đầu tư

EPS chỉ cho bạn biết một công ty đang hoạt động như thế nào so với các công ty khác hoặc công ty này đang hoạt động như thế nào trong toàn ngành của mình, nhưng nó không cho bạn biết liệu đầu tư vào công ty này có phải là quyết định đúng đắn hay giá trị của công ty này là quá cao. Để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu của một công ty, bạn nên xem xét những điều sau:

  • Giá cổ phiếu công ty trên thị trường
  • Giá mỗi cổ phiếu
  • Cổ tức / mua lại
  • Kế hoạch tài chính dài hạn
  • Khả năng thanh khoản

Lời khuyên

  • Khi đưa ra quyết định đầu tư vào một công ty, hãy nhớ rằng số liệu EPS thường được tính bằng tổng thu nhập được báo cáo của công ty. Thuật ngữ này được sử dụng rộng rãi vì nó là cách dễ nhất để mô tả mức độ một công ty có khả năng tạo ra lợi nhuận.
  • Khi thực hiện phép tính này, hãy chú ý đến số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Số lượng cổ phiếu càng lớn thì con số EPS pha loãng càng nhỏ.
  • Hầu hết thông tin bạn cần cho phép tính này có thể được tìm thấy trên mạng. Để có được thông tin bạn cần, tất cả những gì bạn phải làm là truy cập trang web tài chính của công ty để tìm báo cáo thu nhập và các báo cáo tài chính khác.
  • Hãy cẩn thận nếu bạn muốn tính toán con số EPS có trọng số hoặc đơn giản cho mục đích báo cáo. Trong một số tình huống nhất định, các con số không khác nhau nhưng bạn vẫn nên biết khi nào bạn cần sử dụng các phép tính EPS đơn giản để đưa ra các ước tính tổng quát hơn và khi nào bạn nên sử dụng EPS có trọng số vì những con số này có thể thay đổi theo thời gian.

Đề xuất: