Khi bạn mua cổ phiếu, bạn đang mua quyền sở hữu trong công ty đã phát hành cổ phiếu. Là chủ sở hữu, bạn có một số quyền. Ví dụ, một nhà đầu tư cổ phiếu được quyền nhận cổ tức nếu công ty tạo ra đủ thu nhập. Các nhà đầu tư cũng có thể bán cổ phần của họ và nhận được lợi ích tài chính. Bạn có thể mua cổ phiếu của một công ty cụ thể hoặc mua một quỹ tương hỗ cổ phiếu.
Bươc chân
Phần 1/3: Nghiên cứu thị trường chứng khoán
Bước 1. Tìm hiểu cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán hoạt động giống như bất kỳ thị trường nào khác. Trong trường hợp này, sản phẩm đang được kinh doanh là một phần của quyền sở hữu trong công ty. Chúng tôi gọi phần này là cổ phiếu. Cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Bạn có thể coi thị trường chứng khoán là một thị trường. Tại Hoa Kỳ, các sàn giao dịch chứng khoán lớn bao gồm Sở giao dịch chứng khoán New York và hệ thống báo giá tự động của Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán quốc gia (NASDAQ).
- Giá cổ phiếu lên xuống tùy thuộc vào cung và cầu. Khi có nhiều nhu cầu về một cổ phiếu cụ thể, giá của cổ phiếu đó sẽ tăng lên. Vì có nhiều người mua quan tâm hơn người bán, giá cổ phiếu sẽ tăng. Khi có nhiều người bán hơn người mua, giá sẽ giảm.
- Giá cổ phiếu là sự phản ánh quan điểm của cộng đồng đầu tư về cổ phiếu. Giá cả không phải lúc nào cũng phản ánh đúng giá trị của công ty. Điều này có nghĩa là giá ngắn hạn thường bị ảnh hưởng bởi cảm xúc của con người chứ không phải sự thật. Giá có thể thay đổi dựa trên thông tin đúng sự thật, thông tin sai lệch và tin đồn.
- Mục tiêu của bạn với tư cách là một nhà đầu tư cổ phiếu là mua cổ phiếu của một công ty có giá trị sẽ tăng lên theo thời gian. Nếu công ty phát hành cổ phiếu có thể tăng doanh số và thu được nhiều lợi nhuận hơn, thì các nhà đầu tư có thể mua nhiều cổ phiếu của nó hơn. Nếu giá cổ phiếu tăng, bạn có thể bán cổ phiếu của mình và kiếm lời.
- Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng bạn mua 100 cổ phiếu với giá mỗi cổ phiếu là 1.500 Rp. Bạn đầu tư 15.000 Rp. Sau hai năm, giá cổ phiếu tăng lên 2.000 Rp. Hiện tại, khoản đầu tư của bạn trị giá 20.000 IDR. Nếu bạn bán cổ phiếu của mình, bạn sẽ nhận được lợi nhuận 5.000 IDR không bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc hoa hồng nào (20.000 IDR - 15.000 IDR)
Bước 2. Tìm hiểu các thuật ngữ liên quan đến mua bán cổ phiếu
Các điều khoản này sẽ giúp bạn quyết định chính xác lệnh mua hoặc lệnh bán mà bạn muốn phát hành cho nhà môi giới chứng khoán của mình. Các điều khoản này cho phép bạn có một số điều kiện nhất định để bán hoặc mua cổ phiếu.
- Giá mua, còn được gọi là ưu đãi, là mức giá thấp nhất mà bạn có thể nhận được khi muốn mua cổ phiếu của công ty. Giả sử bạn muốn mua cổ phiếu của IBM. Nếu giá mua là 50 IDR cho mỗi cổ phiếu, bạn sẽ trả 50 IDR cho cổ phiếu bạn đã mua.
- Giá chào bán (thường được gọi là giá thầu) là mức giá cao nhất bạn có thể nhận được khi cố gắng bán một cổ phiếu. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu IBM và muốn bán nó ngay bây giờ, bạn sẽ nhận được giá chào bán cho mỗi cổ phiếu. Nếu giá chào bán là 49,75 Rp, bạn sẽ nhận được mức giá đó trên mỗi cổ phiếu.
- Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán một cổ phiếu ngay lập tức với giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Nếu bạn ra lệnh thị trường, bạn sẽ trả giá mua với tư cách là người mua. Nếu bạn bán, giá thị trường bạn nhận được là giá chào bán. Hãy nhớ rằng lệnh thị trường của bạn có thể được thực hiện ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn bạn mong đợi. Một lệnh thị trường được đảm bảo sẽ được thực hiện ngay khi phát hành, tuy nhiên không thể đảm bảo giá của nó.
- Ngoài các lệnh thị trường, bạn có thể thực hiện các lệnh khác có điều kiện dựa trên giá mua hoặc giá bán của mình. Ví dụ, một lệnh giới hạn là một yêu cầu mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá nhất định hoặc một mức giá tốt hơn giá hiện tại. Mặt khác, lệnh dừng là lệnh trở thành lệnh thị trường ngay sau khi cổ phiếu đạt đến một mức giá nhất định. Bạn nên tham khảo ý kiến của một nhà môi giới có chứng chỉ về mua và bán cổ phiếu. Hỏi người môi giới xem các loại lệnh mua và bán khác nhau này có phù hợp nhất với bạn không.
Bước 3. Cân nhắc mua một quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ là một tập hợp các quỹ được cung cấp bởi nhiều nhà đầu tư. Nguồn vốn này có thể được sử dụng để mua nhiều loại hình đầu tư khác nhau. Bạn có thể chọn các quỹ tương hỗ đầu tư vào nhiều công ty khác nhau. Khi bạn đầu tư thông qua quỹ tương hỗ, bạn sở hữu một phần trong các cổ phiếu khác nhau mà quỹ tương hỗ mua. Các quỹ tương hỗ có thể là một hình thức đầu tư thay thế có rủi ro thấp hơn so với việc mua cổ phiếu của chính bạn.
- Đầu tư vào quỹ tương hỗ có thể giảm rủi ro đầu tư của bạn do đa dạng hóa. Nếu bạn chỉ đầu tư vào một cổ phiếu, rủi ro của bạn tập trung vào một công ty. Mặt khác, các quỹ tương hỗ có thể nắm giữ hàng chục (nếu không phải hàng trăm) cổ phiếu. Nếu giá trị của một loại cổ phiếu giảm, nó sẽ có rất ít tác động đến giá trị của khoản đầu tư tổng thể của bạn.
- Nếu bạn mới bắt đầu, quỹ tương hỗ có thể là một cách tuyệt vời để đầu tư vào cổ phiếu. Chọn một quỹ tương hỗ nếu bạn không chắc chắn về việc đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể hoặc nếu bạn không có đủ thời gian để nghiên cứu và quản lý danh mục cổ phiếu.
- Chú ý đến các khoản phí được tính bởi các quỹ tương hỗ. Hãy nhớ rằng bạn sẽ trả một khoản phí quản lý tài chính chuyên nghiệp trong một quỹ tương hỗ. Ví dụ: bạn có thể phải trả phí bán khi mua hoặc bán quỹ tương hỗ của mình. Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cũng sẽ trả một khoản phí hàng năm cho việc quản lý tài chính và quản lý quỹ tương hỗ. Phí hàng năm này dựa trên một tỷ lệ phần trăm nhất định của tài sản được quản lý bởi người quản lý đầu tư.
- Ví dụ, bạn có 10.000.000 Rp đầu tư vào quỹ tương hỗ chứng khoán. Nếu phí hàng năm là 1% tài sản, phí hàng năm của bạn là 50.000 IDR.
Phần 2/3: Nghiên cứu việc mua cổ phiếu
Bước 1. Tìm hiểu để nghiên cứu các khoản đầu tư
Nếu bạn quyết định mua cổ phiếu riêng lẻ thay vì một quỹ tương hỗ cổ phiếu, bạn nên thực hiện nghiên cứu của mình trước. Có rất nhiều dữ liệu có sẵn trên Internet. Tìm kiếm dữ liệu hữu ích có thể hơi phức tạp. Có một số công cụ bạn có thể sử dụng để phân tích và lựa chọn cổ phiếu.
- Thông tin về cổ phiếu thường có thể được tìm thấy trên trang web của công ty hoặc trong báo cáo hàng năm của họ. Cả hai nguồn đều có thể cung cấp thông tin có giá trị về mô hình kinh doanh của công ty và báo cáo tài chính của họ. Ngoài ra, công ty thường xuyên chuẩn bị các bài thuyết trình cho các nhà đầu tư. Các bài thuyết trình này thường được trình bày dưới dạng dễ hiểu. Nghiên cứu các tài liệu này trước khi quyết định đầu tư.
- Các trang web như Morningstar.com cũng rất hữu ích. Các nhà đầu tư mới có thể cảm thấy bối rối khi đọc các báo cáo hàng quý hoặc hàng năm. Bằng cách tìm kiếm cổ phiếu trên Morningstar, bạn có thể nhận được thông tin quan trọng về một công ty, chẳng hạn như bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Morningstar cũng cung cấp các tỷ số tài chính có thể giúp phân tích công ty. Trang web này rất dễ duyệt và hiểu.
- Thực hiện tìm kiếm trên Google để biết tin tức về công ty được đề cập. Đọc tin tức mới nhất mô tả hoạt động của công ty. Nguồn tin tức phải là một bên thứ ba độc lập để thông tin được cung cấp không bị sai lệch.
Bước 2. Tìm một công ty hấp dẫn
Bước đầu tiên là tìm một công ty để nghiên cứu. Để làm điều này, hãy đọc báo, tạp chí và các trang web đầu tư như Wall Street Journal hoặc Investor's Business Daily. Ngoài ra, các trang như Stockchase.com có thể cung cấp thông tin đầu vào về các cổ phiếu được các nhà phân tích đánh giá tốt.
- Bắt đầu bằng cách đầu tư vào cổ phiếu blue chip. Cổ phiếu blue chip là cổ phiếu của các công ty lớn và nổi tiếng, có thành tích tốt và tạo ra lợi nhuận. Công ty này là một công ty thường rất dễ phát hiện. Họ sản xuất hàng hóa và dịch vụ mà người tiêu dùng quen thuộc và mua. Giá cổ phiếu của công ty thường tăng trưởng ổn định trong thời gian dài.
- Mặc dù các công ty này vẫn còn nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư, nhưng chúng ổn định hơn các công ty khác. Các công ty blue chip có xu hướng chiếm thị phần lớn trên các thị trường mà họ hoạt động. Công ty có nguồn vốn tài trợ tốt và có lợi thế cạnh tranh.
- Ví dụ, các cổ phiếu blue chip là Wal-Mart, Google, Apple, McDonald's và nhiều công ty khác. Hãy nghĩ về các công ty mà bạn dựa vào để cung cấp hàng hóa và dịch vụ.
Bước 3. Chọn một doanh nghiệp đang hoạt động tốt
Khi tìm được ứng viên sáng giá, bạn nên kiểm tra một số chỉ số tài chính của công ty. So sánh các chỉ số này với các công ty đối thủ để xem hai công ty so sánh như thế nào. Một số chỉ số cụ thể được sử dụng rộng rãi để tính toán giá trị đầu tư của một công ty.
- Nhìn vào tỷ suất lợi nhuận của công ty. Biên lợi nhuận được định nghĩa là (thu nhập ròng) / (doanh số bán hàng). Đối với cuộc thảo luận này, thu nhập ròng tương đương với lợi nhuận. Chỉ số này giải thích một công ty thu được bao nhiêu lợi nhuận cho mỗi đô la doanh thu. Một doanh nghiệp luôn muốn đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Ví dụ: nếu một công ty kiếm được 10 xu trên mỗi đô la bán ra, thì tỷ suất lợi nhuận là (.10) / (Rp1), hoặc 10%.
- Thực hiện phân tích tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)). Vốn chủ sở hữu là tổng số tiền được đầu tư bởi tất cả các cổ đông của công ty. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cho thấy một công ty đang sử dụng tiền của các cổ đông để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào. Tỷ lệ này được biểu thị bằng (lợi nhuận) / (vốn chủ sở hữu của cổ đông). Nếu một công ty kiếm được 100 đô la lợi nhuận trên 2.000.000 đô la vốn chủ sở hữu, thì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là (100.000 Rp) / (2.000.000 Rp), hay 5%.
- Nhìn vào kỳ vọng tăng trưởng trong quá khứ và tương lai của công ty. Công ty có tăng đều đặn thu nhập trên mỗi cổ phiếu không? Đây là dấu hiệu của một doanh nghiệp mạnh và có khả năng có lợi thế cạnh tranh.
- So sánh lịch sử tăng trưởng doanh thu của công ty với lịch sử tăng trưởng doanh thu của các đối thủ cạnh tranh trên cùng thị trường. Cũng xem mức tăng trưởng doanh thu dự kiến trong năm năm tới. Nếu nó cao hơn đối thủ, thì có dấu hiệu cho thấy giá cổ phiếu sẽ tăng trong tương lai.
- Nhìn vào khoản nợ của công ty. Các công ty được quản lý tốt không nên mắc nợ nhiều hơn khả năng chi trả. Một cách phổ biến để phân tích nợ là sử dụng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu).
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thu được bằng cách chia nợ của công ty cho vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Tỷ lệ phần trăm càng thấp càng tốt. Nếu một công ty có 2.000 đô la nợ và 4.000 đô la vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là (Rp2.000.000) / (Rp4.000.000), hoặc 50%. So sánh tỷ lệ này với tỷ lệ sở hữu của các đối thủ của công ty.
Bước 4. Nhận biết khái niệm giá trị
Bạn có thể coi cổ phiếu như một cỗ máy được thiết kế để thu lợi nhuận. Nếu máy móc hoạt động tốt và có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn, máy móc đó trở nên có giá trị hơn trong mắt các nhà đầu tư. Các tỷ số tài chính quan trọng nhất đối với giá trị cổ phiếu là những tỷ số liên quan đến thu nhập.
- Cách phổ biến nhất để định giá cổ phiếu là sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E ratio). Tỷ lệ P / E được tính từ giá cổ phiếu của công ty chia cho thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ này rất quan trọng để đánh giá giá trị của khoản đầu tư.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho biết tổng thu nhập bằng đồng Rupiah chia cho số lượng cổ phiếu mà công chúng nắm giữ. Cổ phiếu do các nhà đầu tư nắm giữ được gọi là cổ phiếu đang lưu hành. Ví dụ: nếu thu nhập của một công ty là 1.000.000 đô la mỗi năm và có 10.000.000 cổ phiếu đang lưu hành, thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ là (1.000.000 đô la) / (10.000.000 cổ phiếu), hoặc 10 xu trên mỗi cổ phiếu.
- Giả sử cổ phiếu của một công ty được giao dịch với giá 50 IDR / cổ phiếu. Nếu thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 5 IDR, thì tỷ lệ P / E của cổ phiếu là (50 Rp / IDR 5), hoặc 10. Nếu một nhà đầu tư mua những cổ phiếu này, họ sẽ “trả gấp 10 lần thu nhập”.
- Nếu Công ty A đang giao dịch với thu nhập gấp mười lần (hoặc tỷ lệ P / E là 10) và Công ty B đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 8, thì Công ty A sẽ đắt hơn Công ty B. Lưu ý rằng “đắt hơn” có không liên quan gì đến giá cổ phiếu. Tỷ lệ này phản ánh giá cổ phiếu đắt như thế nào so với thu nhập của nó.
Phần 3/3: Đầu tư
Bước 1. Điều tra khả năng mua cổ phiếu trực tiếp từ tổ chức phát hành
Một số công ty cung cấp kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) cho phép bạn mua cổ phiếu mà không cần sử dụng nhà môi giới. Nếu bạn đang có ý định mua một số lượng nhỏ cổ phiếu, đây có thể là lựa chọn tốt nhất cho bạn. Cách làm này giúp bạn tiết kiệm thời gian và chi phí bạn phải chịu nếu sử dụng dịch vụ của công ty môi giới chứng khoán.
- Thực hiện tìm kiếm trực tuyến hoặc gọi cho công ty có cổ phiếu bạn muốn mua. Hỏi họ xem họ có đưa ra kế hoạch mua cổ phần không. Nếu vậy, công ty sẽ gửi cho bạn bản cáo bạch lược đồ, biểu mẫu đăng ký và các thông tin liên quan khác của họ. Bản cáo bạch là tài liệu cung cấp tất cả các thông tin quan trọng liên quan đến việc mua cổ phần.
- Nhiều chương trình cho phép bạn đầu tư số tiền tối thiểu 500.000 IDR mỗi tháng. Hãy chắc chắn rằng bạn phải trả những khoản phí nào. Một số công ty cung cấp các chương trình đầu tư miễn phí.
- DSPP cũng cho phép bạn tự động tái đầu tư tất cả cổ tức của mình nếu bạn muốn. Cổ tức được trả cho bạn dựa trên lợi nhuận của công ty. Hội đồng quản trị của công ty phải tuyên bố cổ tức để thực hiện các khoản thanh toán.
Bước 2. Chọn nhà môi giới
Nếu bạn không thể mua cổ phiếu bạn muốn trực tiếp từ công ty, bạn sẽ cần tìm một nhà môi giới. Có nhiều công ty môi giới cung cấp các dịch vụ khác nhau. Điều này có nghĩa là bạn cần phải so sánh các lựa chọn của mình và chọn nhà môi giới phù hợp với bạn nhất. Có hai loại môi giới: dịch vụ trọn gói và chiết khấu.
- Dịch vụ môi giới trọn gói thường đắt hơn. Các công ty như vậy cung cấp dịch vụ của họ cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc nhận các khuyến nghị và hướng dẫn. Phí cao hơn có thể xứng đáng với dịch vụ nhận được, vì các nhà môi giới dịch vụ đầy đủ có thể cung cấp hỗ trợ có giá trị. Nếu bạn không tự tin vào khả năng chọn cổ phiếu của mình hoặc nếu bạn không có đủ thời gian để nghiên cứu các công ty, hãy cân nhắc làm việc với một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ.
- Nếu bạn dự định đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình, hãy chọn một nhà môi giới có đầy đủ dịch vụ. Chẳng ích gì khi bạn phải trả thêm tiền cho một dịch vụ mà bạn sẽ không sử dụng. Tuy nhiên, bạn nên xem xét cẩn thận các dịch vụ của từng nhà môi giới để đảm bảo rằng các dịch vụ của họ phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
- Tìm kiếm các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ trên Internet. Xem xét các chi phí, đặc biệt là các chi phí bổ sung có thể không được đề cập khi bạn liên hệ với một nhà môi giới tiềm năng lần đầu tiên. Yêu cầu nhà môi giới cung cấp chi tiết bằng văn bản về bất kỳ khoản phí nào có thể được tính cho bạn.
Bước 3. Mở tài khoản môi giới và ký quỹ
Liên hệ với công ty môi giới để mở tài khoản. Người môi giới của bạn sẽ yêu cầu bạn điền vào một biểu mẫu tài khoản mới. Biểu mẫu này chứa thông tin cá nhân của bạn, cùng với kinh nghiệm đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
- Nhà môi giới của bạn phải báo cáo giao dịch cổ phiếu của bạn cho IRS. Thu nhập từ việc bán cổ phiếu, cùng với thu nhập từ cổ tức, sẽ được báo cáo cho IRS. Bạn phải điền vào biểu mẫu được yêu cầu và gửi lại cho nhà môi giới.
- Quyết định cách gửi tiền vào tài khoản môi giới của bạn. Gửi một số tiền dưới dạng tiền gửi ban đầu cho nhà môi giới của bạn, số tiền này sẽ được sử dụng để mua cổ phiếu đầu tiên của bạn.
- Nhập lệnh. Cho người môi giới của bạn biết bạn muốn mua cổ phiếu nào và số lượng cổ phiếu. Khi giao dịch mua của bạn đã hoàn tất, bạn sẽ nhận được một xác nhận sẽ được coi là bằng chứng mua hàng. Giữ tất cả bằng chứng mua hàng của bạn trong hồ sơ.
