Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)

2024 Tác giả: Jason Gerald | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 11:46

Không phải ngẫu nhiên mà hầu hết những người giàu có đều đầu tư vào thị trường chứng khoán. Mặc dù bạn vẫn có thể mất tiền, nhưng đầu tư vào thị trường chứng khoán là một trong những cách tốt nhất để đạt được sự an toàn tài chính, sự độc lập và sự giàu có sẽ tồn tại qua nhiều thế hệ. Cho dù bạn mới bắt đầu tiết kiệm hay đã lập quỹ hưu trí, tiền của bạn phải hoạt động hiệu quả và siêng năng như bạn đã cố gắng kiếm được. Tuy nhiên, để thành công trên thị trường chứng khoán, bạn phải bắt đầu với sự hiểu biết vững chắc về cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn quá trình đưa ra quyết định đầu tư và con đường đúng đắn để trở thành một nhà đầu tư thành công. Bài viết này nhằm mục đích thảo luận về cách đầu tư vào thế giới chứng khoán một cách cụ thể. Để được hướng dẫn về giao dịch cổ phiếu và quỹ chung, hãy tìm các bài viết liên quan.

Bươc chân

Phần 1/3: Đặt mục tiêu và kỳ vọng của bạn

Bước 1. Tạo danh sách mong muốn

Để đặt mục tiêu, bạn phải suy nghĩ về những điều hoặc trải nghiệm bạn muốn và sẽ tốn tiền để thực hiện. Ví dụ, bạn muốn có lối sống nào sau khi nghỉ hưu? Bạn chỉ muốn những thứ thông thường? Sử dụng danh sách này để giúp bạn đặt mục tiêu cho bước tiếp theo.

Lập danh sách cũng sẽ giúp ích cho bạn nếu bạn muốn tiết kiệm tiền cho những nhu cầu sau này của con cái. Ví dụ, bạn có muốn gửi con cái của bạn đến một trường tư thục hoặc trường đại học? Bạn có muốn mua một chiếc xe hơi cho họ? Bạn có muốn học trường công và sử dụng số tiền dư thừa của mình cho việc khác không? Thiết lập một bức tranh rõ ràng về những gì bạn muốn sẽ giúp thiết lập các mục tiêu tiết kiệm tiền và đầu tư

Bước 2. Xác định mục tiêu tài chính của bạn

Để lập một kế hoạch đầu tư, trước tiên bạn phải hiểu lý do tại sao bạn muốn đầu tư. Nói cách khác, bạn muốn loại mục tiêu tài chính nào và bạn phải đầu tư bao nhiêu để đạt được mục tiêu đó? Mục tiêu của bạn phải càng cụ thể càng tốt, vì vậy bạn biết phải làm gì để đạt được chúng.

Các mục tiêu tài chính phổ biến bao gồm mua nhà, chi trả cho việc học đại học của con bạn, lập quỹ khẩn cấp và tiết kiệm để nghỉ hưu. Thay vì đặt mục tiêu chung chung như “sở hữu một ngôi nhà”, hãy chọn một mục tiêu cụ thể: “Tiết kiệm 600 triệu IDR để trả trước cho một căn nhà trị giá 3 tỷ IDR (hầu hết các khoản vay thế chấp yêu cầu trả trước từ 20 đến 25% để có được lãi suất tốt nhất).
Hầu hết các cố vấn đầu tư sẽ khuyên bạn nên tiết kiệm ít nhất tám lần tiền lương của mình cho nhu cầu nghỉ hưu. Điều này sẽ đảm bảo rằng bạn có thể nghỉ hưu với 85% thu nhập hàng năm của mình. Ví dụ, nếu bạn nghỉ hưu với mức lương 8 triệu IDR, bạn sẽ phải cố gắng thu về ít nhất 64 triệu IDR mỗi năm để hỗ trợ bản thân khi nghỉ hưu sớm.
Sử dụng máy tính học phí để xác định số tiền bạn nên tiết kiệm cho việc học của con mình, số tiền bạn hy vọng đóng góp và các loại hỗ trợ tài chính khác nhau mà con bạn có thể nhận được - dựa trên thu nhập của bạn và tổng giá trị tài sản của bạn. Hãy nhớ rằng các khoản phí này sẽ khác nhau rất nhiều tùy thuộc vào vị trí của bạn và loại trường bạn muốn (ví dụ: tư nhân, công lập, v.v.). Cũng nên nhớ rằng các chi phí trong thời gian học đại học không chỉ bao gồm chi phí học tập mà còn các chi phí khác, chẳng hạn như chi phí nhà trọ, phương tiện đi lại, sách vở và đồ dùng học đại học.
Hãy tính đến yếu tố thời gian khi thiết lập mục tiêu của bạn. Điều này đặc biệt đúng đối với các dự án dài hạn như quỹ hưu trí. Ví dụ: John bắt đầu tiết kiệm tiền vào năm 20 tuổi bằng tài khoản hưu trí, với lãi suất 8%. Anh ta có thể tiết kiệm 30 triệu IDR mỗi năm trong 10 năm tới, sau đó ngừng tiết kiệm nhưng vẫn để tiền trong tài khoản của mình. Khi 65 tuổi, tổng số tiền của ông sẽ lên tới 6,4 tỷ IDR.
Nhiều trang web cung cấp "máy tính tiết kiệm" có thể cho bạn biết khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên bao nhiêu trong một khoảng thời gian và lãi suất nhất định. Mặc dù các trang web này không thể thay thế cho lời khuyên từ một chuyên gia tài chính, nhưng máy tính của họ có thể cung cấp cho bạn một ý tưởng sơ bộ để bạn bắt đầu.
Sau khi bạn đặt mục tiêu, hãy sử dụng sự khác biệt trong tình hình tài chính hiện tại và trong tương lai mà bạn muốn, để xác định mức lãi suất cần thiết để đạt được mục tiêu đó.

Bước 3. Xác định hồ sơ rủi ro của bạn

Hành động bạn thực hiện để kiếm lãi tương đương với rủi ro bắt buộc. Yếu tố rủi ro của bạn có hai biến: khả năng chấp nhận rủi ro và mức độ sẵn sàng của bạn. Có một số câu hỏi quan trọng bạn nên tự hỏi mình trong giai đoạn này, ví dụ:

Bạn đang ở giai đoạn nào của cuộc đời? Nói cách khác, thu nhập của bạn thấp hơn hoặc gần với đỉnh cao tiềm năng của bạn hơn?
Bạn có sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn để nhận được nhiều lợi nhuận hơn không?
Mục tiêu đầu tư của bạn là bao lâu?
Bạn cần tài sản có tính thanh khoản như thế nào (tính thanh khoản đang nói về những thứ có thể chuyển đổi ngay lập tức thành tiền) để đạt được mục tiêu ngắn hạn và duy trì đủ tiền tiết kiệm? Đừng đầu tư vào thị trường chứng khoán cho đến khi bạn có một quỹ khẩn cấp từ sáu đến mười hai tháng chi phí sinh hoạt. Điều này đề phòng trường hợp bạn bị mất việc. Nếu bạn phải thanh lý một cổ phiếu sau khi nắm giữ nó dưới một năm, điều này có nghĩa là bạn chỉ đang đầu cơ chứ không phải đầu tư.
Nếu hồ sơ rủi ro của một khoản đầu tư tiềm năng không phù hợp với mức độ chấp nhận của bạn thì điều đó có nghĩa là nó không phù hợp với bạn. Chỉ cần quên nó.
Sự phân bổ tài sản của bạn sẽ thay đổi tùy theo giai đoạn cuộc đời của bạn. Ví dụ, bạn có thể đã đầu tư một tỷ lệ phần trăm cao hơn vào thị trường chứng khoán khi bạn còn trẻ. Ngoài ra, nếu sự nghiệp của bạn ổn định và trả một mức lương khá, thì công việc của bạn sẽ trở nên giống như một sợi dây ràng buộc: bạn có thể dựa vào đó để có thu nhập ổn định lâu dài. Điều này cho phép bạn phân bổ nhiều hơn trên thị trường chứng khoán. Mặt khác, nếu công việc của bạn không tạo ra thu nhập ổn định, ví dụ bạn là nhà kinh doanh chứng khoán hoặc nhà môi giới đầu tư, bạn sẽ phải phân bổ ít tiền hơn trên thị trường chứng khoán và nhiều tiền hơn để đạt được sự ổn định từ các quỹ tương hỗ. Trong khi cổ phiếu làm cho tài sản của bạn phát triển nhanh hơn, chúng cũng mang nhiều rủi ro hơn. Khi bạn già đi, bạn có thể chuyển sang các khoản đầu tư ổn định hơn, chẳng hạn như quỹ tương hỗ.

Bước 4. Tìm hiểu về thị trường

Dành nhiều thời gian nhất có thể để đọc về thị trường chứng khoán và thế giới của nền kinh tế nói chung. Lắng nghe ý kiến đóng góp và dự đoán của chuyên gia để phát triển cảm nhận về tình trạng của nền kinh tế và các loại cổ phiếu có giá trị. Có một số cuốn sách đầu tư kinh điển giúp bạn bắt đầu:

Benjamin Graham's The Intelligent Investor and Security Analysis là một cuốn sách đầu tư tuyệt vời dành cho người mới bắt đầu.
Bản Diễn giải Báo cáo Tài chính của Benjamin Graham và Spencer B. Meredith. Cuốn sách này bao gồm một cách ngắn gọn và nhanh chóng để đọc các báo cáo tài chính.
Kỳ vọng Đầu tư của Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Cuốn sách rất dễ đọc này cung cấp một cái nhìn mới về phân tích bảo mật và là một bổ sung tuyệt vời cho các cuốn sách của Benjamin Graham.
Cổ phiếu phổ biến và Lợi nhuận không phổ biến (và các danh hiệu khác) của Philip Fisher. Warren Buffett từng nói rằng ông là 85% Graham và 15% Fisher. Có thể là anh ta đang giảm bớt ảnh hưởng của Fisher trong việc định hình phong cách đầu tư của mình.
"Những bài luận của Warren Buffett," là một bộ sưu tập các bức thư hàng năm của Warren Buffett gửi cho các cổ đông. Toàn bộ tài sản của Warren Buffet đều đến từ việc đầu tư, và ông có rất nhiều lời khuyên hữu ích cho những ai muốn tiếp bước ông. Buffett đã cung cấp những bức thư này để đọc miễn phí trên internet: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Lý thuyết về giá trị đầu tư của John Burr Williams, là một trong những cuốn sách hay nhất khi nói về giá cổ phiếu.
One Up on Wall Street và Beating the Street, đều do Peter Lynch viết. Peter là một nhà quản lý tài chính thành công. Những cuốn sách này rất dễ đọc, nhiều thông tin và giải trí.
Những ảo tưởng nổi tiếng phi thường và sự điên rồ của đám đông của Charles Mackay và Hồi tưởng về một nhà điều hành chứng khoán của William Lefevre. Cả hai cuốn sách đều sử dụng các ví dụ thực tế để minh họa sự nguy hiểm của phản ứng thái quá về cảm xúc và lòng tham trên thị trường chứng khoán.
Bạn cũng có thể tham gia các khóa học đầu tư cơ bản hoặc mới bắt đầu được cung cấp trên internet. Đôi khi, các khóa học này có sẵn miễn phí, được cung cấp bởi các công ty như Morningstar và T. D. Ameritrade. Một số trường đại học, chẳng hạn như Stanford, cung cấp các khóa học đầu tư trực tuyến.
Các trung tâm giáo dục cộng đồng và người lớn cũng có thể cung cấp các khóa học về tài chính. Các khóa học mà họ cung cấp thường miễn phí hoặc chi phí thấp và có thể cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng thể vững chắc về thế giới đầu tư. Tìm kiếm trực tuyến để tìm các khóa học trong khu vực cư trú của bạn.
Thực hành “trên giấy”. Giả vờ mua và bán lại cổ phiếu theo giá đóng cửa mỗi ngày. Bạn thực sự có thể làm điều đó trên giấy, hoặc bạn có thể đăng ký một tài khoản thực hành trực tuyến miễn phí tại các trang web như How the Market Works. Thực hành sẽ giúp rèn luyện chiến lược và kiến thức của bạn, mà không phải chịu rủi ro mất tiền thật.

Bước 5. Hình thành kỳ vọng của bạn đối với thị trường chứng khoán

Dù bạn là dân chuyên nghiệp hay người mới bắt đầu thì bước này cũng khó, vì nó liên quan đến cả khía cạnh nghệ thuật và khoa học. Bạn phải phát triển khả năng thu thập một lượng lớn dữ liệu tài chính về hoạt động của thị trường. Bạn cũng phải phát triển “cảm giác” về những gì dữ liệu hiển thị và không hiển thị.

Đây là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư mua cổ phiếu từ các sản phẩm mà họ biết và sử dụng. Xem xét các sản phẩm bạn có ở nhà. Từ những gì trong phòng khách đến những gì trong tủ lạnh, bạn chắc chắn biết rất rõ những sản phẩm này và có thể đánh giá hiệu suất của chúng một cách nhanh chóng và trực quan, bằng cách so sánh các sản phẩm tương tự từ các đối thủ cạnh tranh.
Đối với các sản phẩm gia dụng, hãy thử tưởng tượng điều kiện kinh tế có thể khiến bạn không thể mua chúng hoặc khiến bạn tìm kiếm các sản phẩm chất lượng tốt hơn / kém hơn.
Nếu điều kiện kinh tế cho phép mọi người có thể mua những sản phẩm mà bạn biết thì đây có thể là sự cân nhắc mà bạn có thể đầu tư cho những sản phẩm này.

Bước 6. Tập trung suy nghĩ của bạn

Khi cố gắng phát triển những kỳ vọng chung về điều kiện thị trường và loại hình công ty có khả năng thành công trong điều kiện kinh tế hiện tại hoặc tương lai, bạn nên đưa ra dự đoán trong một số lĩnh vực cụ thể, bao gồm:

Chiều hướng của lãi suất và lạm phát, và những điều này có thể ảnh hưởng như thế nào đến thu nhập cố định hoặc việc mua quỹ cổ phần. Khi lãi suất thấp, sẽ có nhiều người tiêu dùng và doanh nghiệp có tiền hơn. Người tiêu dùng có nhiều tiền hơn để họ có thể mua nhiều hàng hóa hơn. Điều này làm cho thu nhập của công ty tăng lên, do đó công ty có thể đầu tư để phát triển hoạt động kinh doanh của mình. Như vậy, lãi suất giảm sẽ làm tăng giá cổ phiếu. Mặt khác, lãi suất tăng có thể làm giảm giá cổ phiếu. Lãi suất cao khiến việc vay tiền trở nên khó khăn hoặc tốn kém. Người tiêu dùng sẽ tiết kiệm nhiều hơn và các công ty sẽ có ít tiền hơn để đầu tư. Tốc độ tăng trưởng có thể ngừng hoặc giảm.
Chu kỳ kinh tế, bao gồm một cái nhìn rộng lớn về kinh tế vĩ mô. Lạm phát là sự gia tăng chung của giá cả trong một khoảng thời gian nhất định. Lạm phát vừa phải hoặc “được kiểm soát” thường được coi là tốt cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Lãi suất thấp, kết hợp với lạm phát vừa phải sẽ có tác động tích cực đến thị trường. Lãi suất cao và giảm phát thường sẽ khiến giá cổ phiếu giảm.
Điều kiện mong muốn trong các lĩnh vực kinh tế cụ thể, bao gồm cả triển vọng kinh tế vi mô. Một số ngành công nghiệp nhất định thường được coi là hoạt động tốt trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, chẳng hạn như ô tô, xây dựng và hàng không. Trong một nền kinh tế phát triển mạnh mẽ, người tiêu dùng có nhiều khả năng cảm thấy tin tưởng vào tương lai của họ, vì vậy họ chi tiêu nhiều tiền hơn và mua nhiều hàng hóa hơn. Những ngành và công ty này được coi là những công ty “theo chu kỳ”.
Các ngành khác sẽ hoạt động tốt trong nền kinh tế xấu hoặc suy giảm. Các ngành và công ty này thường không bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế. Ví dụ, nhu yếu phẩm cơ bản và các công ty bảo hiểm, vốn ít bị ảnh hưởng bởi mức độ tin tưởng của người tiêu dùng trong tương lai, vì họ vẫn phải trả tiền điện và bảo hiểm y tế. Các ngành và công ty này được gọi là công ty “phòng thủ” hoặc “theo chu kỳ”.

Phần 2/3: Đầu tư

Bước 1. Xác định phân bổ tài sản của bạn

Nói cách khác, hãy xác định số tiền bạn sẽ sử dụng trong các loại hình đầu tư khác nhau.

Quyết định số tiền đầu tư vào cổ phiếu, kim loại quý, số tiền phân bổ cho các lựa chọn thay thế tích cực hơn và số tiền bạn sẽ giữ dưới dạng tiền mặt và các khoản tương đương (ví dụ: chứng chỉ tiền gửi, chứng chỉ kho báu, v.v.).
Mục tiêu ở đây là xác định điểm xuất phát dựa trên kỳ vọng của thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro.

Bước 2. Chọn loại hình đầu tư của bạn

Các mục tiêu "rủi ro và thành quả" của bạn sẽ giúp loại bỏ một số lựa chọn. Là một nhà đầu tư, bạn có thể chọn mua cổ phiếu của các công ty riêng lẻ, chẳng hạn như Apple hoặc McDonalds. Đây là loại hình đầu tư cơ bản nhất. Phương pháp từ dưới lên xảy ra khi bạn mua và bán từng cổ phiếu một cách độc lập dựa trên những dự đoán của bạn về giá và cổ tức trong tương lai của cổ phiếu đó. Đầu tư trực tiếp vào thị trường chứng khoán sẽ không tốn chi phí của một quỹ tương hỗ, nhưng nó đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn để đảm bảo mức độ đa dạng hóa tốt.

Chọn cổ phiếu đáp ứng tốt nhất nhu cầu đầu tư của bạn. Nếu bạn là người có thu nhập cao, ít nhu cầu hiện tại / trước mắt và khả năng chấp nhận rủi ro cao, hãy chọn những cổ phiếu không hoặc chia cổ tức ít, nhưng có tốc độ tăng trưởng kỳ vọng ở mức trên trung bình.
Các quỹ chỉ số chi phí thấp thường ít tốn kém hơn các quỹ được quản lý tích cực. Quỹ này cung cấp sự an toàn hơn vì mô hình đầu tư của nó dựa trên các chỉ số được tin cậy và sử dụng làm tài liệu tham khảo. Ví dụ: quỹ chỉ số có thể chọn mức hiệu suất có chứa cổ phiếu của các công ty trong chỉ số S&P 500. Quỹ này sẽ được sử dụng để mua hầu hết hoặc tất cả các tài sản giống nhau, do đó, kết quả sẽ bằng (nhưng không vượt quá) hiệu suất trên chỉ số đó. Phương án này được đánh giá là khá an toàn nhưng không mấy hấp dẫn. Các cố vấn chứng khoán tích cực thường không khuyến nghị loại hình đầu tư này. Các quỹ chỉ số có thể rất phù hợp cho các nhà đầu tư mới làm quen. Mua và nắm giữ "không tải" đối với quỹ chỉ số chi phí trung bình và sử dụng chiến lược trung bình chi phí đã được chứng minh là hoạt động tốt hơn nhiều quỹ tương hỗ đang hoạt động trong thời gian dài. Chọn quỹ chỉ số có tỷ lệ chi phí trên lợi nhuận hàng năm nhỏ nhất. Đối với các nhà đầu tư có ít hơn 1 tỷ IDR để đầu tư, quỹ chỉ số là một trong những cách tốt nhất để đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, nếu bạn có hơn 1 tỷ đô la để đầu tư, cổ phiếu riêng lẻ thường là lựa chọn tốt hơn, vì tất cả các quỹ đều liên quan đến chi phí tỷ lệ với quy mô tài sản của bạn.

Ngay cả các quỹ chỉ số chi phí rất thấp, chỉ tính 0,05% tỷ lệ chi phí hàng năm, cũng sẽ tiêu tốn một khoản tiền lớn theo thời gian. Nếu chúng tôi giả định lợi nhuận hàng năm là 10%, tỷ lệ chi phí 10 tỷ IDR sẽ tiêu tốn khoảng 2,36 tỷ IDR trong 30 năm (so với số dư đầu tư là 31,5 tỷ IDR sau 30 năm). Tìm hiểu về cách mua cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ để biết thêm thông tin về việc liệu cổ phiếu riêng lẻ hay quỹ tương hỗ phù hợp hơn với bạn.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là một loại quỹ chỉ số giao dịch giống như cổ phiếu. ETF không được quản lý (trong khi cổ phiếu luôn được mua và bán lại với một quỹ đang hoạt động được quản lý) và thường có thể được giao dịch mà không cần hoa hồng. Bạn có thể mua ETF dựa trên một chỉ số cụ thể hoặc trên một ngành hoặc hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như vàng. ETF là một lựa chọn khác cũng phù hợp cho các nhà đầu tư mới làm quen.
Bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Quỹ này thu tiền từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư vào hai lĩnh vực chính: cổ phiếu và kim loại quý. Các nhà đầu tư cá nhân sau đó sẽ mua cổ phiếu của danh mục đầu tư. Các nhà quản lý quỹ thường tạo danh mục đầu tư với các mục tiêu cụ thể, chẳng hạn như tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, vì các quỹ này được quản lý tích cực (có nghĩa là các nhà quản lý luôn mua và bán cổ phiếu để đạt được mục tiêu quỹ của họ), chúng có thể đắt hơn. Tỷ lệ chi tiêu quỹ tương hỗ có thể lớn hơn lợi nhuận thu được và cản trở sự phát triển tài chính của bạn.
Một số công ty cung cấp danh mục đầu tư đặc biệt cho các nhà đầu tư hưu trí. Đây là quỹ "phân bổ tài sản" hoặc "ngày mục tiêu" sẽ tự động điều chỉnh dựa trên độ tuổi. Ví dụ: danh mục đầu tư của bạn có thể chứa nhiều vốn chủ sở hữu hơn khi bạn còn trẻ và sẽ tự động chuyển nhiều hơn vào quỹ thu nhập cố định khi bạn lớn hơn. Nói cách khác, các công ty này làm những gì bạn sẽ làm cho chính mình khi bạn già đi. Hãy lưu ý rằng các quỹ này thường tạo ra các khoản thanh toán cao hơn các quỹ chỉ số đơn giản và ETF, nhưng không cung cấp dịch vụ nào trong số các loại này cung cấp đầu tư.
Bạn nên tính đến phí cũng như phí giao dịch khi lựa chọn các khoản đầu tư của mình. Phí và lệ phí có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn và làm giảm tốc độ tăng trưởng tài chính của bạn. Điều quan trọng là phải biết bạn sẽ phải chịu những khoản phí nào khi mua, nắm giữ hoặc bán cổ phiếu. Phí giao dịch thông thường bao gồm hoa hồng, chênh lệch giá cho câu hỏi, phiếu giảm giá, thuế đặc biệt và thuế tiểu bang. Đối với các lựa chọn đầu tư quỹ, chi phí có thể bao gồm phí quản lý, lực lượng bán hàng, mua lại, phí trao đổi, quản lý tài khoản và chi phí hoạt động.

Bước 3. Xác định giá trị nội tại và mức giá phù hợp phải trả cho mỗi cổ phiếu lọt vào mắt xanh của bạn

Giá trị nội tại là giá của cổ phiếu. Giá trị này có thể khác với giá cổ phiếu hiện tại. Giá phải trả thường là một phần nhỏ của giá trị nội tại, để cung cấp biên độ an toàn (MOS). MOS có thể có giá trị từ 20 đến 60 &, tùy thuộc vào mức độ không chắc chắn trong ước tính giá trị nội tại của bạn. Có nhiều kỹ thuật được sử dụng để định giá cổ phiếu:

Mô hình chiết khấu cổ tức: giá trị của một cổ phiếu là giá trị hiện tại của tất cả các khoản cổ tức trong tương lai của nó. Như vậy, giá trị cổ phiếu = cổ tức trên mỗi cổ phiếu, chia cho phần chênh lệch giữa giá trị chiết khấu và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức. Ví dụ: PT A trả cổ tức hàng năm là 10.000 IDR cho mỗi cổ phiếu, dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 7% mỗi năm. Nếu chi phí vốn ban đầu của bạn (tỷ lệ chiết khấu) là 12%, thì cổ phiếu của PT A có giá trị Rp10,000,00 / (. 12-0,07) = Rp20,000,00 mỗi cổ phiếu.
Mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF): giá trị cổ phiếu là giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai. Vì vậy, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, trong đó CFn = dòng tiền trong một khoảng thời gian, và n và r = lãi suất chiết khấu. Các tính toán của DCF thường dự đoán tốc độ tăng trưởng của dòng vốn tự do (có nghĩa là dòng vốn hoạt động trừ đi chi phí vốn) trong 10 năm tới, để tính toán tốc độ tăng trưởng và ước tính tốc độ tăng trưởng của thiết bị đầu cuối, sau đó nó được sử dụng để tính toán giá trị đầu cuối. Hai giá trị này sau đó được cộng lại với nhau để có được giá trị của cổ phiếu DCF. Ví dụ: nếu PT A sở hữu FCF là 20.000 Rp / cổ phiếu, với mức tăng trưởng FCF dự kiến là 7% trong 10 năm tới và 4% sau đó, và tỷ lệ chiết khấu là 12%, cổ phiếu của công ty sẽ có giá trị tăng trưởng là Rp15,690, 00 và giá trị đầu cuối là 16,460, 00 Rp và giá trị 32,150,00 Rp trên mỗi cổ phiếu.
Phương pháp so sánh: các phương pháp này định giá cổ phiếu dựa trên giá của nó so với thu nhập (P / E), giá trị sổ sách (P / B), doanh số bán hàng (P / S) hoặc dòng tiền (P / CF). Phương pháp này so sánh tỷ lệ giữa giá cổ phiếu hiện tại với một mức độ thích hợp nhất định cũng như tỷ lệ bình quân lịch sử của cổ phiếu, để xác định giá bán của cổ phiếu.

Bước 4. Mua cổ phiếu của bạn

Khi bạn đã quyết định mua cổ phiếu nào, đã đến lúc biến nó thành hiện thực. Tìm một công ty môi giới đáp ứng nhu cầu của bạn và bắt đầu đặt hàng.

Bạn có thể mua một nhà môi giới chiết khấu, người sẽ đặt mua cổ phiếu bạn muốn mua. Bạn cũng có thể chọn một công ty môi giới dịch vụ đầy đủ, họ có thể đắt hơn, nhưng một công ty như thế này sẽ cung cấp thông tin và hướng dẫn. Thực hiện phần việc của bạn bằng cách kiểm tra trang web của họ và xem xếp hạng trực tuyến của mọi người về hiệu suất của nó để tìm những gì tốt nhất cho bạn. Yếu tố quan trọng nhất cần xem xét ở đây là số tiền hoa hồng được yêu cầu và những khoản phí khác có thể có. Một số nhà môi giới cung cấp giao dịch chứng khoán miễn phí nếu danh mục đầu tư của bạn đạt đến một giá trị ngưỡng nhất định (ví dụ: Phần thưởng ưu tiên Merrill Edge) hoặc nếu bạn đầu tư vào danh sách cổ phiếu ưu tiên với các công ty trả phí giao dịch (ví dụ: trung thành 3).
Một số công ty cung cấp kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) cho phép bạn mua cổ phiếu của họ mà không cần dịch vụ của nhà môi giới. Nếu bạn đang lên kế hoạch mua và nắm giữ chi phí trung bình, đây có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Tìm kiếm trực tuyến hoặc gọi điện hoặc viết thư cho công ty có cổ phiếu bạn muốn mua, để tìm hiểu xem công ty có kế hoạch DSPP hay không. Chú ý đến lịch trình chi phí và chọn phương án chi phí thấp hoặc không có chi phí.

Bước 5. Xây dựng danh mục đầu tư từ 5 đến 20 cổ phiếu khác nhau nhằm mục đích đa dạng hóa

Đa dạng hóa giữa các lĩnh vực, ngành, quy mô công ty và phong cách ("tốc độ tăng trưởng" so với "giá trị").

Bước 6. Giữ trong một khoảng thời gian dài, từ năm đến mười năm, hoặc lâu hơn

Tránh cám dỗ bán hàng khi thị trường đang có một ngày, tháng hoặc năm tồi tệ. Xu hướng dài hạn của thị trường chứng khoán là luôn đi lên. Mặt khác, tránh cám dỗ kiếm lời (bán) nếu cổ phiếu của bạn đã tăng 50% trở lên. Miễn là các nguyên tắc cơ bản của công ty vẫn tốt, đừng bán (trừ khi bạn thực sự cần tiền). Tuy nhiên, bạn vẫn có thể bán khi giá cổ phiếu thực sự tăng theo tỷ lệ phần trăm cao (xem bước 3 của phần này), hoặc nếu các điều kiện cơ bản liên quan đã thay đổi đáng kể so với khi bạn mua cổ phiếu, khiến công ty có vẻ như không còn lợi nhuận.

Bước 7. Đầu tư thường xuyên và có hệ thống

Các khoản đầu tư theo chi phí trung bình đòi hỏi bạn phải mua thấp và bán cao. Phương pháp này là một chiến lược đơn giản mà hiệu quả. Đặt một tỷ lệ phần trăm nhất định tiền lương của bạn để mua cổ phiếu.

Hãy nhớ rằng một thị trường giảm giá có nghĩa là một cơ hội mua. Nếu thị trường chứng khoán đang trì trệ, ít nhất là 20%, hãy chuyển nhiều tiền hơn vào cổ phiếu. Nếu thị trường chứng khoán giảm 50%, hãy chuyển tất cả tiền và kim loại quý sang thị trường chứng khoán. Điều này nghe có vẻ khó khăn, nhưng thị trường đã luôn cố gắng phục hồi trở lại, ngay cả trong thời kỳ suy thoái từ năm 1929 đến năm 1932. Các nhà đầu tư thành công nhất đã mua cổ phiếu khi chúng được "bán"

Phần 3/3: Theo dõi và duy trì danh mục đầu tư của bạn

Bước 1. Xác định các mốc quan trọng

Việc xác định cột mốc chính xác là cần thiết để bạn có thể đo lường hiệu quả hoạt động của cổ phiếu khi so sánh với kỳ vọng của bạn. Đặt tiêu chuẩn về mức tăng trưởng bạn cần cho từng loại đầu tư cụ thể để bạn có thể duy trì khoản đầu tư của mình.

Thông thường những điểm này dựa trên hiệu suất của các chỉ số thị trường khác nhau. Điều này cho phép bạn xác định xem khoản đầu tư của mình có hoạt động tốt hay không cũng như các điều kiện thị trường chung.
Kết quả có thể phản trực giác, nhưng chỉ vì một cổ phiếu đang tăng giá không có nghĩa là đó là một khoản đầu tư tốt, đặc biệt nếu nó tăng chậm hơn so với các cổ phiếu tương tự. Mặt khác, không phải tất cả các khoản đầu tư giảm giá đều xấu (đặc biệt khi các khoản đầu tư tương tự khác đang hoạt động kém hơn nhiều).

Bước 2. So sánh hiệu suất với kỳ vọng

Bạn nên so sánh hiệu suất của mỗi khoản đầu tư với kỳ vọng bạn đặt ra để xác định mức độ giá trị của lựa chọn của bạn. Điều này cũng áp dụng khi bạn muốn đưa ra quyết định về việc phân bổ các tài sản khác.

Các khoản đầu tư không đáp ứng được kỳ vọng nên được bán để tiền của bạn có thể được đầu tư vào nơi khác, trừ khi bạn có lý do chính đáng để tin rằng kỳ vọng của bạn sẽ sớm được đáp ứng.
Dành thời gian để khoản đầu tư của bạn phát triển. Một hoặc thậm chí ba năm hiệu suất không có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư dài hạn. Thị trường chứng khoán là một công cụ biểu quyết trong ngắn hạn và một công cụ định giá trong dài hạn.

Bước 3. Nhận thức và làm mới những kỳ vọng của bạn

Sau khi mua cổ phiếu, bạn nên theo dõi hoạt động đầu tư của mình thường xuyên.

Hoàn cảnh và ý kiến luôn thay đổi. Cả hai điều này đều là một phần của khoản đầu tư. Điều quan trọng là xử lý và phân tích đúng tất cả các thông tin mới và thực hiện các thay đổi được viết ra dựa trên các hướng dẫn trong các bước trước đó.
Xem xét liệu kỳ vọng thị trường của bạn có đúng không. Nếu không, tại sao? Sử dụng các câu trả lời để cập nhật kỳ vọng cũng như danh mục đầu tư của bạn.
Xem xét liệu danh mục đầu tư của bạn có đang hoạt động trong các thông số rủi ro của bạn hay không. Có thể cổ phiếu của bạn đang hoạt động tốt, nhưng khoản đầu tư này có nhiều rủi ro và rủi ro hơn bạn có thể mong đợi. Nếu bạn không cảm thấy thoải mái với rủi ro này, có thể đã đến lúc bạn phải thay đổi loại hình đầu tư của mình.
Xem xét liệu bạn có đủ khả năng để đạt được những mục tiêu mà bạn đã đặt ra hay không. Có lẽ khoản đầu tư của bạn đang tăng trong các thông số rủi ro có thể chấp nhận được, nhưng quá chậm để đạt được mục tiêu của bạn. Nếu đúng như vậy, đã đến lúc cân nhắc một khoản đầu tư mới.

Bước 4. Cẩn thận với sự cám dỗ giao dịch quá mức

Hãy nhớ rằng, bạn là một nhà đầu tư, không phải là một con bạc. Ngoài ra, mỗi khi thu được lợi nhuận, bạn phải đóng thuế nhà nước. Cũng đừng quên rằng mỗi giao dịch sẽ có một khoản phí môi giới nhất định.

Tránh các mẹo cổ phiếu. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và không chỉ tin tưởng vào bất kỳ lời khuyên cổ phiếu nào, ngay cả từ những người trong cuộc. Warren Buffet nói rằng ông sẽ hủy tất cả các lá thư gửi cho ông đề nghị một cổ phiếu cụ thể. Anh ấy nói rằng những người mách nước này được trả tiền để nói những điều tốt đẹp về một cổ phiếu để công ty sở hữu nó có thể kiếm được tiền.
Đừng coi trọng việc đưa tin về thị trường chứng khoán. Tập trung đầu tư vào dài hạn (ít nhất 20 năm), và đừng bị phân tâm bởi những thay đổi giá ngắn hạn.

Bước 5. Tham khảo ý kiến của một nhà môi giới, chủ ngân hàng hoặc cố vấn đầu tư đáng tin cậy nếu cần thiết

Đừng bao giờ ngừng học hỏi và tiếp tục đọc nhiều sách và bài báo nhất có thể của các chuyên gia, những người đã đầu tư thành công vào loại thị trường mà bạn quan tâm. Đồng thời đọc những bài báo giúp ích cho bạn về khía cạnh cảm xúc và tâm lý, để bạn có thể đương đầu với những thăng trầm khi tham gia thị trường chứng khoán. Bạn phải biết cách lựa chọn những gì tốt nhất khi đầu tư vào thế giới chứng khoán, và ngay cả khi bạn đưa ra những quyết định khôn ngoan, bạn vẫn phải chuẩn bị cho những tổn thất có thể xảy ra.

Lời khuyên

Phố Wall tập trung vào ngắn hạn. Điều này là do những dự đoán trong tương lai rất khó đưa ra, đặc biệt là trong dài hạn. Hầu hết các nhà phân tích dự đoán thu nhập trong hơn mười năm và sử dụng phân tích dòng tiền chiết khấu để xác định giá mục tiêu. Bạn chỉ có thể tận dụng lợi thế của thị trường nếu bạn nắm giữ cổ phiếu trong nhiều năm.
Mục tiêu của cố vấn tài chính / nhà môi giới là giữ bạn làm khách hàng để họ vẫn có thể kiếm tiền từ bạn. Họ sẽ khuyên bạn nên đa dạng hóa để danh mục đầu tư của bạn tuân theo các chỉ số Dow và S&P 500. Bằng cách đó, họ sẽ luôn có cớ để trốn tránh khi giá cổ phiếu của bạn giảm xuống. Hầu hết các nhà môi giới / cố vấn tài chính có rất ít kiến thức về tính kinh tế của hoạt động kinh doanh này. Warren Buffet nổi tiếng vì ông đã nói “Rủi ro chỉ dành cho những người không biết mình đang làm gì”.
Mua từ một công ty không có hoặc ít cạnh tranh. Các công ty hàng không, nhà bán lẻ và nhà sản xuất ô tô thường được coi là những khoản đầu tư dài hạn không tốt, vì ngành này rất cạnh tranh. Điều này được chỉ ra bởi tỷ suất lợi nhuận thấp trong báo cáo thu nhập của họ. Nói chung, hãy tránh xa các ngành theo mùa hoặc theo xu hướng như bán lẻ và các ngành chặt chẽ như nhu yếu phẩm cơ bản và hàng không, trừ khi doanh thu và tăng trưởng doanh thu nhất quán trong dài hạn. Có rất ít như thế này.
Thông tin là huyết mạch của một khoản đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán và thu nhập cố định. Điều quan trọng là duy trì kỷ luật trong việc thực hiện nghiên cứu và phân tích hoạt động của nó thông qua giám sát và điều chỉnh.
Cân nhắc những thành kiến của bạn và đừng để cảm xúc dẫn dắt các quyết định của bạn. Hãy tin tưởng vào bản thân và quá trình và bạn sẽ trên con đường trở thành một nhà đầu tư thành công.
Hãy nhớ rằng, bạn không giao dịch trên giấy lúc thăng lúc trầm. Bạn mua cổ phần của một doanh nghiệp. Tuy nhiên, sức khỏe và lợi ích kinh doanh và cái giá phải trả sẽ là hai yếu tố ảnh hưởng đến quyết định của bạn.
Tìm kiếm cơ hội mua cổ phiếu chất lượng cao khi chúng ở mức thấp. Đây là bản chất của đầu tư.
Đừng nhìn vào giá trị của danh mục đầu tư của bạn nhiều hơn một lần một năm. Nếu bạn bị cuốn vào cảm xúc của Phố Wall, bạn sẽ chỉ bị cám dỗ để bán các khoản đầu tư có thể rất sinh lời về lâu dài. Trước khi bạn mua một cổ phiếu, hãy tự hỏi mình câu hỏi này, "Nếu giá giảm, tôi sẽ bán nó hay tôi sẽ mua nhiều hơn?" Đừng mua nó nếu câu trả lời của bạn là câu trả lời đầu tiên.
Hiểu tại sao cổ phiếu blue chip được coi là một khoản đầu tư tốt: chất lượng của chúng dựa trên thu nhập ổn định và tăng trưởng doanh thu. Việc xác định các công ty trong lĩnh vực này trước bất kỳ ai khác sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn cho bạn. Học cách trở thành nhà đầu tư từ dưới lên.
Các công ty tên tuổi là một lựa chọn tốt. Ví dụ bao gồm Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M và Exxon.
Đầu tư vào các công ty theo định hướng cổ đông. Hầu hết các doanh nghiệp thà chi lợi nhuận của họ trên máy bay phản lực riêng cho các CEO của họ hơn là trả cổ tức. Một số bằng chứng cho thấy một công ty được định hướng vào cổ đông là lương thưởng cho người điều hành dài hạn, phát hành quyền chọn mua cổ phiếu, đầu tư vốn hợp lý, chính sách cổ tức công bằng, và EPS và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu không ngừng tăng trưởng.
Xem xét và tìm hiểu về các kế hoạch tài chính hợp pháp có thể giúp bạn tiết kiệm thuế.
Trước khi mua một cổ phiếu, hãy thử giao dịch "trên giấy" trong một thời gian. Đây là một mô phỏng giao dịch chứng khoán. Hãy chú ý đến giá trị của cổ phiếu và lưu ý các hành động mua và bán bạn sẽ thực hiện nếu bạn thực sự bắt đầu giao dịch. Kiểm tra xem quyết định đầu tư của bạn có thành công hay không. Khi bạn đã tìm thấy một hệ thống hiệu quả và dường như thành công và bạn cảm thấy thoải mái với cách thị trường hoạt động, hãy thử giao dịch cổ phiếu thực.

Cảnh báo

Chỉ đầu tư những khoản tiền không thực sự cần thiết. Giá cổ phiếu có thể giảm mạnh trong ngắn hạn, vì vậy ngay cả một khoản đầu tư có vẻ thông minh cũng có thể trở nên tồi tệ.
Khi nói đến tiền, người ta có thể nói dối để cứu lấy lòng kiêu hãnh của mình. Khi ai đó đưa ra một mẹo thú vị, hãy nhớ rằng đó chỉ là một ý kiến. Xem xét nguồn.
Đừng cố tính thời gian của thị trường bằng cách đoán khi nào cổ phiếu sẽ đảo chiều. Không ai (trừ những kẻ nói dối) có thể làm điều này.
Đừng giao dịch theo ngày, giao dịch xoay vòng hoặc giao dịch cổ phiếu chỉ để kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Hãy nhớ rằng, bạn giao dịch càng nhiều, bạn càng bỏ ra nhiều hoa hồng, thì lợi nhuận của bạn sẽ càng ít đi. Ngoài ra, thu nhập ngắn hạn bị đánh thuế nhiều hơn thu nhập dài hạn (trên một năm). Lý do tốt nhất để tránh giao dịch ngắn hạn là thành công trên thị trường chứng khoán đòi hỏi rất nhiều kỹ năng, kiến thức, sự can đảm và may mắn. Giao dịch này không dành cho những người thiếu kinh nghiệm.
Đừng mua cổ phiếu ký quỹ. Giá cổ phiếu có thể dao động mạnh mà không có cảnh báo trước và việc sử dụng các bản nâng cấp có thể khiến bạn ngừng kinh doanh. Đừng mua cổ phiếu ký quỹ và thấy giá giảm từ 50 phần trăm trở lên, khiến bạn thua lỗ, chỉ kiếm lời khi giá tăng trở lại. Mua cổ phiếu ký quỹ không phải là đầu tư, mà là đầu cơ.
Đừng giao dịch một cách mù quáng. Nói cách khác, đừng mua những cổ phiếu mang lại ít lợi nhuận và có vẻ rẻ tiền. Hầu hết các cổ phiếu được định giá thấp hơn là có lý do. Chỉ vì một cổ phiếu được giao dịch ở mức giá trên 100 đô la hiện có giá trị 1 đô la, không có nghĩa là nó không thể giảm thêm. Tất cả giá cổ phiếu đều có thể giảm xuống 0, và nhiều trường hợp như thế này đã xảy ra.
Tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu, và tránh xa các quyền chọn và chứng khoán phái sinh. Những thứ này là đầu cơ, không phải đầu tư. Cơ hội kiếm lợi nhuận tốt nhất của bạn là với cổ phiếu. Bạn có nhiều khả năng bị mất tiền hơn thông qua các quyền chọn cũng như các công cụ phái sinh.
Không sử dụng phân tích kỹ thuật, đó là kỹ thuật dành cho thương nhân, không phải nhà đầu tư. Hiệu quả của nó như một công cụ đầu tư từ lâu đã được tranh luận gay gắt.
Đừng nhận lời khuyên đầu tư từ bất kỳ ai như vậy, đặc biệt là từ những người sẽ kiếm được tiền từ giao dịch của bạn. Những người này bao gồm các nhà môi giới, cố vấn, cũng như các nhà phân tích tài chính.
Tránh "đầu tư theo đà". Đầu tư này là thực hành mua cổ phiếu bán chạy nhất mà gần đây có giá trị nhất. Phương pháp này là đầu cơ thuần túy, không phải đầu tư và sẽ không hoạt động nhất quán. Chỉ cần hỏi mọi người câu hỏi của riêng bạn, những người đã cố gắng giao dịch cổ phiếu của các công ty công nghệ bán chạy nhất vào cuối những năm 1990.
Không tham gia vào giao dịch nội gián. Nếu bạn giao dịch cổ phiếu bằng cách sử dụng thông tin nội bộ trước khi thông tin được công khai, bạn có thể bị truy tố về tội âm mưu. Bạn có thể kiếm được bao nhiêu tiền không quan trọng, nó không đáng giá khi so sánh với các vấn đề pháp lý có thể xảy ra với bạn.