Quyền chọn là một hợp đồng quy định rằng bạn có quyền mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá nhất định vào bất kỳ thời điểm nào trước một ngày nhất định, nhưng bạn không có nghĩa vụ phải làm như vậy. Các tùy chọn được chia thành các tùy chọn gọi và đặt hoặc các tùy chọn "gọi" và "đặt". Với quyền chọn mua, bạn có quyền mua tài sản ở một mức giá xác định trước một ngày cụ thể. Bạn sẽ mua tùy chọn này nếu bạn mong đợi giá trị tài sản tăng trước ngày đó, vì vậy bạn có thể mua nó với giá thấp hơn. Bán quyền chọn khác. Bạn mua quyền bán tài sản, điều này rất hữu ích nếu bạn nghĩ rằng giá của tài sản sẽ giảm trước một ngày nhất định. Đó là quy trình cơ bản của giao dịch quyền chọn, mặc dù trên thực tế nó rất phức tạp và rất rủi ro. Nếu bạn quan tâm đến hình thức đầu tư rủi ro cao này, hãy đảm bảo rằng bạn dành thời gian để nghiên cứu nó và chỉ đầu tư với vốn rủi ro.
Bươc chân
Phần 1/4: Hiểu các tùy chọn
Bước 1. Biết các tùy chọn có nghĩa là gì
Quyền chọn là hợp đồng cung cấp cho người nắm giữ quyền mua hoặc bán chứng khoán cơ bản với mức giá thực hiện ấn định trong một khoảng thời gian nhất định (thời hạn). Giá thực hiện có thể thấp hơn hoặc cao hơn giá hiện tại của chứng khoán cơ bản (giá thị trường). Cũng giống như cổ phiếu hoặc trái phiếu, quyền chọn là chứng khoán. Quyền chọn được giao dịch trên các sàn giao dịch hoặc giao dịch tại các công ty môi giới nước ngoài. Mặc dù một người có thể tăng tiền mặt của mình (quyền chọn kiểm soát giá trị cổ phiếu lớn hơn), các quyền chọn có rủi ro cao vì cuối cùng chúng sẽ hết hạn.
Bước 2. Hiểu rủi ro của giao dịch quyền chọn
Quyền chọn có thể được mua một cách đầu cơ hoặc như một biện pháp bảo vệ chống lại tổn thất. Mua đầu cơ cho phép các nhà giao dịch kiếm được một khoản tiền lớn, nhưng chỉ khi họ có thể dự đoán chính xác mức độ, thời điểm và hướng chuyển động giá của chứng khoán cơ bản. Nó cũng cho phép các nhà giao dịch thua lỗ nặng và hoa hồng giao dịch cao. Đây là điều làm cho giao dịch quyền chọn trở nên rủi ro, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch mới làm quen.
Tuy nhiên, các tùy chọn cũng có thể được sử dụng như một chiến lược để bảo vệ khoản đầu tư của bạn. Ví dụ, bạn có thể mua quyền chọn bán để bán cổ phiếu của mình nếu bạn lo lắng rằng giá sẽ giảm đột ngột. Phương pháp sử dụng quyền chọn này khá an toàn vì bạn sẽ chỉ thua theo giá hợp đồng
Bước 3. Đọc và hiểu tập tài liệu có tựa đề "Đặc điểm và Rủi ro của Quyền chọn Tiêu chuẩn hóa"
Tập sách này được viết theo quy định của SEC. Các công ty môi giới chia sẻ tập tài liệu này với những người mở tài khoản giao dịch quyền chọn. Trong cuốn sách, bạn sẽ tìm hiểu thêm về thuật ngữ quyền chọn, các loại quyền chọn khác nhau có thể được giao dịch, quyền chọn thực hiện và thanh toán, tính toán thuế cho người giao dịch quyền chọn và những rủi ro liên quan đến giao dịch quyền chọn.
Bước 4. Hiểu các loại giao dịch cơ bản
Có hai loại giao dịch quyền chọn chính: quyền chọn bán và quyền chọn bán. Cả hai đều đại diện cho quyền mua hoặc bán một chứng khoán ở một mức giá nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Cụ thể, hai loại là:
- Quyền chọn mua hoặc quyền chọn mua là một quyền chọn hoặc quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, "mua" một tài sản ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian xác định. Người mua quyền chọn mua kỳ vọng giá của cổ phiếu cơ sở sẽ tăng theo thời hạn của quyền chọn mua. Ví dụ: một người mua mua quyền chọn mua trên một cổ phiếu với giá thực tế là 100 đô la. Người mua dự đoán rằng cổ phiếu sẽ tăng giá (ví dụ 105 đô la cho mỗi cổ phiếu), nhưng anh ta sẽ có thể mua cổ phiếu với giá 100 đô la. Nếu muốn, anh ta có thể quay vòng và bán cổ phiếu với giá 105 đô la và kiếm lời. Nếu không, người mua sẽ mất chi phí đấu thầu.
- Quyền chọn bán hoặc "quyền chọn bán" là một quyền chọn hoặc quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để bán một tài sản ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian xác định. Người mua quyền chọn bán kỳ vọng giá của cổ phiếu cơ sở sẽ giảm trong thời hạn của quyền chọn bán. Trong trường hợp này, người mua có thể buộc người bán (người viết) hợp đồng quyền chọn bán phải mua tài sản ở mức giá trước khi thanh toán.
- Bạn có thể mở một vị thế bằng cách mua hoặc bán một quyền chọn mua hoặc bán, đóng nó bằng cách thực hiện hành động ngược lại, thực hiện nó hoặc cho phép nó hết hạn.
Bước 5. Học bằng cách làm
Hãy xem bảng chú giải thuật ngữ giao dịch quyền chọn, sắp xếp các điều khoản trong bảng, in chúng ra và bắt đầu học. Dưới đây là một số thuật ngữ rất cơ bản:
- "Người nắm giữ" hoặc người mua là người đã mua quyền chọn.
- "Người viết" là người đã bán quyền chọn.
- "Giá thực tế" là giá mà tài sản sẽ được mua hoặc bán (tùy thuộc vào việc đó là quyền chọn mua hay bán). Đây là nơi giá cổ phiếu sẽ tăng (đối với quyền chọn mua) hoặc giảm (đối với quyền chọn bán) trước khi quyền chọn có thể tạo ra lợi nhuận.
- "Ngày hết hạn" là ngày thỏa thuận mà người nắm giữ quyền chọn phải thực hiện quyền mua hoặc bán chứng khoán cơ bản của mình. Khi đến ngày này, quyền chọn sẽ hết hạn và người sở hữu sẽ mất quyền của mình.
- "In the money" là cụm từ dùng để chỉ giá thị trường của tài sản cao hơn giá thực hiện (nếu ở vị thế mua) hoặc thấp hơn giá thực hiện (nếu ở vị thế bán).
- "Hết tiền" là cụm từ dùng để chỉ giá thị trường của tài sản thấp hơn giá thực hiện (nếu ở vị thế mua) hoặc cao hơn giá thực hiện (nếu ở vị thế bán).
Phần 2/4: Chuẩn bị cho Giao dịch Quyền chọn
Bước 1. Mở tài khoản môi giới
Nếu bạn muốn giao dịch quyền chọn, bạn sẽ cần phải mở một tài khoản môi giới để thực hiện các giao dịch của mình - điều này có thể được thực hiện trực tuyến tại các trang web như www.iqoptionsbid.com hoặc thậm chí là một tài khoản truyền thống với nhà môi giới. Hãy chắc chắn rằng bạn hiểu những gì cần thiết để mở một tài khoản môi giới trước khi làm như vậy.
- So sánh hoa hồng giao dịch quyền chọn từ các nhà môi giới khác nhau. Một số công ty thậm chí không cung cấp hoa hồng cho giao dịch quyền chọn.
- Thực hiện một số nghiên cứu trực tuyến và đọc các đánh giá về các công ty môi giới trong danh sách ngắn của bạn. Học hỏi từ những sai lầm của người khác để bạn không phải lặp lại chúng.
- Hãy cảnh giác với các trang web và nền tảng giao dịch lừa đảo. Luôn nghiên cứu kỹ nền tảng trước khi gửi bất kỳ khoản tiền nào. Tránh các nền tảng đã nhận được đánh giá tiêu cực hoặc đã được báo cáo về hoạt động gian lận.
- Tài khoản tiền mặt sẽ chỉ cho phép mua các quyền chọn để mở các vị thế. Nếu bạn muốn bán quyền chọn mở tài khoản mà không sở hữu tài sản cơ bản, bạn cần có tài khoản ký quỹ.
- Nếu bạn quyết định giao dịch trực tuyến, hãy đảm bảo nhà môi giới trực tuyến của bạn chấp nhận các hình thức thanh toán an toàn như cổng thanh toán thẻ tín dụng an toàn hoặc hệ thống thanh toán của bên thứ ba như Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin, v.v.
Bước 2. Nhận được sự chấp thuận đối với các tùy chọn giao dịch
Bạn phải được nhà môi giới chấp thuận trước khi có thể bắt đầu mua và bán các quyền chọn. Công ty môi giới xử lý tài khoản sẽ đặt giới hạn dựa trên kinh nghiệm và tiền trong tài khoản và mỗi công ty có các yêu cầu riêng nhằm đảm bảo khách hàng biết họ đang làm gì. Bạn không thể bán quyền chọn mua đã đóng nếu không có tài khoản quyền chọn. Các công ty môi giới muốn đảm bảo khách hàng hiểu rõ rủi ro trước khi thực hiện giao dịch.
Việc bán quyền chọn mua đã đóng bao gồm việc bán quyền mua cổ phiếu của bạn với giá thực hiện trong thời hạn của quyền chọn. Người mua có quyền, không phải người bán. Cổ phiếu phải có trong tài khoản của nhà môi giới và không được bán hoặc chuyển nhượng trong khi quyền chọn mua vẫn có hiệu lực
Bước 3. Hiểu phân tích kỹ thuật
Quyền chọn thường là các khoản đầu tư ngắn hạn, vì vậy bạn nên chú ý đến biến động giá của chứng khoán được lựa chọn trong một thời gian sau đó để thu hồi vốn mới. Để dự đoán chính xác biến động giá, bạn phải hiểu những kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật.
- Tìm hiểu về các mức hỗ trợ và kháng cự. Đây là điểm mà cổ phiếu hiếm khi giảm xuống dưới (hỗ trợ) hoặc tăng lên trên (kháng cự). Hỗ trợ là mức giá mà tại đó các giao dịch mua chứng khoán quan trọng trong lịch sử đã xảy ra. Mức kháng cự là mức giá mà tại đó đã xảy ra việc bán một chứng khoán đáng kể trong quá khứ.
- Hiểu được tầm quan trọng của khối lượng. Nếu một cổ phiếu đang di chuyển theo một hướng nhất định với nhiều khối lượng phía sau, nó thường báo hiệu một xu hướng mạnh và có thể là cơ hội kiếm tiền.
- Hiểu các mẫu đồ họa. Lịch sử có xu hướng lặp lại, ngay cả khi nói đến giá cổ phiếu. Có những mô hình đặc biệt mà bạn nên chú ý trong biến động giá cổ phiếu có thể chỉ ra hướng biến động giá.
- Tìm hiểu về đường trung bình động. Thường xảy ra trường hợp giá cổ phiếu vượt lên trên hoặc dưới một đường trung bình nhất định của giá trước đó. Đường trung bình động 30 ngày được coi là đáng tin cậy hơn đường trung bình động 10 ngày.
Phần 3/4: Bắt đầu Giao dịch Quyền chọn
Bước 1. Bắt đầu với giao dịch mô phỏng hoặc giao dịch giấy
Tránh cám dỗ đặt cược số tiền khó kiếm được của bạn vào một kỹ thuật bạn vừa học được. Thay vào đó, hãy chọn giao dịch thực hành hoặc mô phỏng. Thực hiện giao dịch "giả" bằng cách sử dụng bảng hoặc thực hành sử dụng phần mềm giao dịch. Sau đó, đánh giá lợi nhuận của bạn trong ít nhất một vài tháng. Nếu bạn kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá, hãy từ từ tham gia giao dịch thực sự.
- Giao dịch mô phỏng không giống như giao dịch thực vì không có áp lực tâm lý hoặc hoa hồng được áp đặt. Đây là một cách tuyệt vời để học cơ chế giao dịch nhưng không phải là yếu tố quyết định kết quả thực sự.
- Giao dịch quyền chọn thực sự rất rủi ro và có thể dẫn đến thua lỗ lớn cho nhà giao dịch. Chỉ giao dịch với số tiền mà bạn có thể từ bỏ.
Bước 2. Sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh giới hạn
Tránh trả giá thị trường cho các quyền chọn vì giá thực hiện có thể cao hơn dự kiến. Thay vào đó, hãy đặt giá của bạn với các lệnh giới hạn và tối đa hóa lợi nhuận của bạn.
Bước 3. Đánh giá lại chiến lược của bạn theo định kỳ
Xác định xem bạn có thể làm gì để tăng lợi nhuận của mình không. Học hỏi từ những sai lầm trong khi lặp lại các chiến lược thành công. Và tập trung vào chiến lược của bạn; các nhà giao dịch tập trung vào một vài vị trí, thay vì đa dạng hóa. Bạn phải có không quá 10 phần trăm danh mục đầu tư của mình trong các quyền chọn.
Phần 4/4: Chuyển sang Giao dịch Quyền chọn Nâng cao
Bước 1. Tham gia một diễn đàn trực tuyến của các nhà giao dịch quyền chọn có cùng chí hướng
Nếu bạn yêu thích các kỹ thuật giao dịch quyền chọn nâng cao, bạn sẽ thấy các diễn đàn giao dịch trực tuyến là nguồn thông tin có giá trị (và hỗ trợ, sau những tổn thất đau lòng). Hãy tìm những diễn đàn này để bạn có thể học hỏi từ những thành công và thất bại của những người khác.
Bước 2. Xem xét các chiến lược giao dịch quyền chọn khác
Sau khi hoàn thành một số giao dịch thành công, bạn có thể được chấp thuận cho các chiến lược giao dịch quyền chọn phức tạp hơn. Tuy nhiên, hãy bắt đầu với giao dịch mô phỏng. Bước này sẽ cho phép bạn chạy nó trong giao dịch thực dễ dàng hơn.
- Một trong những chiến lược như vậy là "straddle", bao gồm giao dịch trên cả hai mặt của thị trường, mua quyền chọn bán và mua với cùng mức giá thực hiện và ngày hết hạn, vì vậy bạn có thể hạn chế mức độ rủi ro của mình. Chiến lược này hiệu quả nhất khi thị trường đang biến động lên xuống thay vì di chuyển theo một hướng. Động thái này cũng mang lại rủi ro rằng chỉ một bên của giao dịch có thể được thực hiện.
- Chiến lược tương tự là "dải", tương tự như chiến lược căng thẳng, nhưng là chiến lược "giảm giá" bằng cách nhân khả năng kiếm tiền với một chuyển động giá đi xuống. Tương tự như một bước nhảy trong thực hiện, nhưng với số lượng quyền chọn mua nhiều gấp đôi ở phía giảm giá (quyền chọn bán).
Bước 3. Tìm hiểu về tiếng Hy Lạp
Khi bạn đã thành thạo giao dịch quyền chọn đơn giản và quyết định chuyển sang giao dịch quyền chọn phức tạp hơn, bạn cần phải học "tiếng Hy Lạp" là gì. Nó là một biện pháp được sử dụng bởi các nhà giao dịch quyền chọn để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
- Delta-lượng biến động giá của quyền chọn so với biến động giá của tài sản cơ bản. Một quyền chọn có delta 0,5 sẽ có mức di chuyển giá bằng một nửa tài sản cơ bản. Nếu cổ phiếu tăng $ 1,00, giá quyền chọn sẽ di chuyển $ 0,50.
- Gamma - tỷ lệ thay đổi của delta dựa trên thay đổi 1 đô la trong giá cổ phiếu.
- Theta - cái gọi là "thời gian phân rã" của giá quyền chọn. Nó đo lường mức giá giảm đi khi quyền chọn gần hết hạn.
- Vega - số tiền của giá quyền chọn thay đổi dựa trên sự biến động của tài sản cơ bản.
Lời khuyên
- Thực hành giao dịch mô phỏng trước khi mạo hiểm tiền của bạn.
- Nếu bạn giao dịch ký quỹ, hãy chuẩn bị để trải nghiệm cuộc gọi ký quỹ.
- Sẽ rất hữu ích khi có một tài khoản ký quỹ nếu bạn muốn bán một quyền chọn mua không được che đậy hoặc bán một quyền chọn bán. Nếu không, bạn chỉ có thể mua quyền chọn và bán quyền chọn mua đã đóng. Tuy nhiên, tùy thuộc vào lượng tiền mặt và vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn, bạn có thể không được chấp thuận giao dịch ký quỹ.
- Đừng bao giờ đánh đổi bằng số tiền mà bạn không thể từ bỏ.
- Không bao giờ đặt nhiều hơn 10% số tiền tiết kiệm của bạn vào giao dịch quyền chọn.
Cảnh báo
- Giống như bất kỳ giao dịch nào khác, quyền chọn mang theo rủi ro. Bạn có nguy cơ mất tất cả số tiền bạn đã bỏ vào các tùy chọn giao dịch.
- Hãy cảnh giác với giao dịch quyền chọn nhị phân, trừ khi bạn là một nhà giao dịch dày dặn kinh nghiệm. Đối với các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm, quyền chọn nhị phân được coi là một canh bạc đơn thuần.
