Khi nói đến việc kiếm tiền, một công ty thường có hai lựa chọn chung. Lựa chọn đầu tiên là tái đầu tư lợi nhuận như mở rộng hoạt động của công ty, mua thiết bị mới, v.v. (phương pháp này được gọi là "thu nhập giữ lại"). Hoặc, sử dụng lợi nhuận để trả cho các nhà đầu tư. Khoản tiền trả cho các nhà đầu tư được gọi là "cổ tức". Việc tính toán cổ tức công ty sẽ trả cho cổ đông nhìn chung khá dễ dàng, vừa đủ nhân cổ tức trên mỗi cổ phiếu (hoặc DPS) được trả với số cổ phiếu bạn sở hữu. Bạn cũng có thể xác định "lợi tức cổ phần" (phần trăm khoản đầu tư mà cổ phần của bạn sẽ trả dưới dạng cổ tức) bằng cách chia DPS của bạn cho giá mỗi cổ phiếu.
Bươc chân
Phương pháp 1/2: Tìm Tổng cổ tức từ DPS
Bước 1. Xác định xem bạn có bao nhiêu cổ phiếu
Tìm hiểu nếu bạn không biết bạn sở hữu bao nhiêu cổ phần của công ty. Bạn thường có thể nhận được thông tin này bằng cách liên hệ với nhà môi giới hoặc đại lý đầu tư của mình, hoặc kiểm tra các báo cáo thường xuyên thường được gửi cho các nhà đầu tư doanh nghiệp qua thư hoặc email.
Bước 2. Xác định mức cổ tức được trả trên mỗi cổ phiếu của công ty
Tìm giá trị cổ tức trên mỗi cổ phiếu (hoặc "DPS"). Đây là số cổ tức mà các nhà đầu tư nhận được cho mỗi cổ phiếu của công ty mà họ sở hữu. Trong một khoảng thời gian nhất định, DPS có thể được tính bằng công thức DPS = (D - SD) / S, trong đó D = số tiền trả cổ tức thông thường, SD = số tiền trả cổ tức đặc biệt một lần, và S = số cổ phiếu của công ty mà các nhà đầu tư sở hữu.
- Để tính toán này, D và SD thường có thể được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty và S trên bảng cân đối kế toán của công ty.
- Lưu ý rằng tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty có thể thay đổi theo thời gian. Vì vậy, nếu bạn đang sử dụng các giá trị cổ tức trong quá khứ để ước tính khoản chi trả trong tương lai, thì rất có thể các tính toán của bạn sẽ không chính xác.
Bước 3. Nhân DPS với số lượng cổ phiếu
Tìm số cổ tức ước tính rất dễ dàng nếu bạn biết số lượng cổ phiếu của công ty bạn sở hữu cũng như DPS của công ty trong khoảng thời gian gần đây nhất. Chỉ cần sử dụng công thức D = DPS nhân với S, trong đó D = cổ tức và S = số cổ phiếu bạn sở hữu. Lưu ý rằng vì bạn đang sử dụng các giá trị DPS trong quá khứ của công ty, các khoản thanh toán cổ tức ước tính trong tương lai của bạn có thể hơi khác so với số tiền thực tế.
Ví dụ: giả sử bạn sở hữu 1.000 cổ phiếu trong một công ty đã trả 500 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm ngoái. Thêm các giá trị thích hợp vào công thức trên, sao cho D = 7.500 nhân với 1.000 = IDR 7.500.000. Nói cách khác, nếu công ty trả cổ tức năm nay với số tiền xấp xỉ như năm ngoái, bạn sẽ nhận được 7.500.000 Rp.
Bước 4. Ngoài ra, sử dụng máy tính bỏ túi
Nếu bạn đang tính cổ tức cho nhiều cổ phần khác nhau, hoặc nếu số lượng cần tính lớn, thì có thể khó tính phép nhân cơ bản để tìm cổ tức được trả. Do đó, hãy sử dụng máy tính bỏ túi. Bạn cũng có thể sử dụng công cụ tính cổ tức miễn phí trên internet (chẳng hạn như công cụ này) cung cấp các tùy chọn nâng cao để tính toán cổ tức.
Các máy tính khác cũng hữu ích để xem xét các phép tính đầu tư tương tự, chẳng hạn như máy tính này hoạt động ngược lại, tức là tìm DPS dựa trên số cổ tức của công ty và số lượng cổ phiếu của bạn
Bước 5. Đừng quên yếu tố tái đầu tư cổ tức
Quy trình trên được thiết kế cho các bài toán tương đối đơn giản với số lượng cổ phiếu sở hữu cố định. Tuy nhiên, thực tế là các nhà đầu tư thường sử dụng cổ tức thu được để mua thêm cổ phiếu. Quá trình này được gọi là "tái đầu tư cổ tức". Do đó, các nhà đầu tư hy sinh các khoản chi trả cổ tức ngắn hạn để thu được lợi nhuận dài hạn từ cổ phiếu bổ sung. Nếu bạn đã thiết lập chương trình tái đầu tư cổ tức như một phần của khoản đầu tư, hãy cập nhật số lượng cổ phiếu của bạn để làm cho nó chính xác.
Ví dụ: giả sử bạn nhận được cổ tức 1.000.000 IDR mỗi năm từ một trong các khoản đầu tư của mình và bạn quyết định tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung mỗi năm. Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức 100.000 IDR / cổ phiếu và có DPS là 10.000 IDR mỗi năm, đầu tư 1.000.000 IDR sẽ dẫn đến 10 cổ phiếu bổ sung và 100.000 IDR cổ tức bổ sung mỗi năm, đưa cổ tức của bạn lên 1.100.000 IDR trong năm tới. Giả sử giá cổ phiếu không đổi, bạn có thể mua thêm mười một cổ phiếu vào năm sau, rồi mười hai cổ phiếu trong hai năm tới. Hiệu ứng tổng hợp này sẽ kéo dài bao lâu bạn muốn, giả sử giá cổ phiếu vẫn ổn định hoặc đi lên. Một chiến lược đầu tư tập trung vào cổ tức đã làm cho một số người có lãi, mặc dù không may, không có gì đảm bảo lợi nhuận đáng kể
Phương pháp 2 trên 2: Tìm tỷ suất cổ tức
Bước 1. Xác định giá cổ phiếu của cổ phiếu được phân tích
Đôi khi khi các nhà đầu tư nói rằng họ muốn tính "cổ tức" trên cổ phiếu của mình, thì ý họ là "lợi tức cổ phần". lợi tức cổ tức là tỷ lệ phần trăm đầu tư mà cổ phiếu sẽ trả lại cho bạn dưới hình thức cổ tức. Lợi tức cổ phần có thể được coi là “lãi suất” của cổ phiếu. Để bắt đầu, hãy tìm giá hiện tại trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu bạn đang phân tích.
- Đối với các công ty giao dịch công khai (ví dụ: Apple), bạn có thể tìm thấy giá cổ phiếu mới nhất bằng cách xem các trang web của bất kỳ chỉ số chứng khoán chính nào (chẳng hạn như NASDAQ hoặc S&P 500).
- Xin lưu ý rằng giá cổ phiếu của công ty có thể thay đổi dựa trên kết quả hoạt động của công ty. Do đó, lợi tức cổ tức ước tính của cổ phiếu của một công ty có thể không chính xác nếu giá cổ phiếu đột ngột biến động đáng kể.
Bước 2. Xác định DPS của cổ phiếu
Tìm giá trị DPS mới nhất của cổ phiếu bạn sở hữu. Một lần nữa, công thức DPS = (D - SD) / S trong đó D = số tiền trả cổ tức thông thường, SD = số tiền trả cổ tức đặc biệt một lần, và S = tổng số cổ phiếu của công ty mà tất cả các nhà đầu tư sở hữu.
Như đã đề cập ở trên, bạn thường có thể tìm thấy điểm D và SD trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty và điểm S trên bảng cân đối kế toán của công ty. Xin nhắc thêm, DPS của một công ty có thể dao động, vì vậy hãy sử dụng khoảng thời gian mới nhất để có kết quả chính xác nhất
Bước 3. Chia sẻ DPS theo giá cổ phiếu
Cuối cùng, để tìm lợi tức cổ tức, hãy chia giá trị DPS cho giá mỗi cổ phiếu cho cổ phiếu bạn sở hữu (hoặc nói cách khác, sử dụng công thức DY = DPS / SP). Sự phân chia đơn giản này so sánh số cổ tức của bạn với số tiền bạn phải trả cho cổ phiếu. Lợi tức cổ tức càng lớn, bạn càng nhận được nhiều tiền hơn từ khoản đầu tư ban đầu của mình.
Ví dụ: giả sử bạn sở hữu 50 cổ phiếu của một công ty và bạn mua những cổ phiếu đó với giá 200 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nếu DPS của công ty trong khoảng thời gian gần đây nhất là khoảng 10.000 Rp, bạn có thể tìm lợi tức cổ tức bằng cách thêm các giá trị vào công thức DY = DPS / SP. Như vậy, DY = 10.000 / 200.000 = 0,05 hoặc 5%. Nói cách khác, bạn nhận lại 5% số tiền đầu tư của mình trong mỗi đợt chia cổ tức, bất kể số tiền đầu tư của bạn là bao nhiêu.
Bước 4. Sử dụng lợi tức cổ tức để so sánh các cơ hội đầu tư
Các nhà đầu tư thường sử dụng lợi tức cổ tức để xác định có nên thực hiện một khoản đầu tư cụ thể hay không. Các kết quả khác nhau sẽ khác nhau đối với mỗi nhà đầu tư. Ví dụ, các nhà đầu tư tìm kiếm một nguồn thu nhập đều đặn và ổn định sẽ đầu tư vào các công ty có tỷ suất cổ tức cao. Điều này thường áp dụng cho các công ty đã thành công. Mặt khác, các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro để có cơ hội thanh toán lớn sẽ đầu tư vào các công ty mới có nhiều tiềm năng phát triển. Các công ty như vậy thường giữ một phần lợi nhuận dưới dạng lợi nhuận giữ lại và sẽ không chia nhiều cổ tức cho đến khi chúng được thành lập nhiều hơn. Do đó, biết được tỷ suất cổ tức của công ty bạn dự định đầu tư sẽ giúp đưa ra các quyết định đầu tư thông minh.
Ví dụ: giả sử có hai công ty cạnh tranh đều đưa ra mức trả cổ tức là 20.000 đô la cho mỗi cổ phiếu. Lúc đầu, họ dường như có cơ hội đầu tư tốt như nhau. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu của công ty thứ nhất đang giao dịch ở mức 200.000 Rp / cổ phiếu và cổ phiếu của công ty thứ hai đang giao dịch ở mức 1.000.000 Rp / cổ phiếu, thì công ty có giá cổ phiếu 200.000 Rp sẽ có lợi hơn (giả sử tất cả các yếu tố khác bằng nhau). Mỗi cổ phiếu của một công ty 2.000.000 Rp sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận 20.000 / 200.000 hoặc 10% số vốn đầu tư ban đầu của bạn mỗi năm, trong khi mỗi cổ phiếu của công ty 1.000.000 Rp sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận 20.000 / 1.000.000 hoặc chỉ 2% của đầu tư ban đầu của bạn
Lời khuyên
Kiểm tra bản cáo bạch của công ty để biết thêm thông tin cổ tức về các khoản đầu tư cụ thể
Cảnh báo
- Tính toán lợi tức cổ tức sử dụng giả định rằng cổ tức sẽ không đổi. Giả định này không phải là một đảm bảo.
- Không phải tất cả cổ phiếu hoặc quỹ đều thanh toán dưới dạng cổ tức, chẳng hạn như cổ phiếu tăng trưởng hoặc quỹ tăng trưởng. Trong trường hợp này, thu nhập đầu tư được tạo ra từ sự tăng giá của cổ phiếu khi bạn bán nó. Đôi khi một số công ty gặp khó khăn thích tái đầu tư lợi nhuận vào công ty hơn là trả chúng cho các cổ đông.
