Việc tính toán lợi tức danh mục đầu tư hàng năm sẽ trả lời một câu hỏi: tỷ lệ hoàn vốn kép nhận được từ danh mục đầu tư trong một thời gian đầu tư nhất định là bao nhiêu? Mặc dù nhiều công thức phức tạp được sử dụng để tính toán lợi nhuận hàng năm, nhưng một khi bạn hiểu một số khái niệm quan trọng, việc tính toán sẽ khá dễ dàng thực hiện.
Bươc chân
Phần 1/2: Hiểu khái niệm cơ bản về tính toán
Bước 1. Biết các thuật ngữ chính
Khi thảo luận về lợi nhuận danh mục đầu tư hàng năm, có một số thuật ngữ chính được nhắc đi nhắc lại và cần được hiểu như sau:
- Lợi tức hàng năm (Lợi nhuận hàng năm): tổng lợi nhuận nhận được từ một khoản đầu tư trong một thời kỳ nhất định, bao gồm cổ tức, tiền lãi và tiền lãi vốn.
- Lợi tức hàng năm: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm được suy ra bằng cách ngoại suy lợi nhuận được đo trong khoảng thời gian ít hơn hoặc nhiều hơn một năm.
- Lợi tức trung bình: Lợi tức nhận được trong một khoảng thời gian nhất định bằng cách lấy tổng lợi nhuận nhận được trong thời gian dài và trải đều trong thời gian ngắn hơn.
- Sự trở lại tổng hợp (Compounds Return). Lợi nhuận bao gồm lợi nhuận tái đầu tư lãi, cổ tức và lãi vốn.
- Thời gian (Period): Khoảng thời gian cụ thể để đo lường và tính toán lợi nhuận, ví dụ: theo hàng ngày, hàng tháng hoặc hàng năm.
- Hoàn trả định kỳ (Periodic Return). Tổng lợi tức đầu tư được đo lường trong một khoảng thời gian cụ thể.
Bước 2. Tìm hiểu cách hoạt động của lãi kép
Lợi nhuận đầu tư gộp tăng lên từ lợi nhuận thu được. Tiền của bạn được tích lũy càng lâu, nó càng tăng nhanh và lợi nhuận hàng năm càng lớn. Hãy nghĩ về nó giống như một quả cầu tuyết nở ra khi nó lăn xuống một tảng băng.
- Giả sử bạn đầu tư 100.000 IDR và nhận được 100% lợi nhuận trong năm đầu tiên để vào cuối năm đầu tiên, số dư đầu tư của bạn là 200.000 IDR. Nếu bạn chỉ kiếm được 10% trong năm thứ hai, điều đó có nghĩa là bạn kiếm được 20 đô la vào cuối năm thứ hai.
- Tuy nhiên, nếu bạn kiếm được 50% lợi tức trong năm đầu tiên, số dư đầu tư của bạn vào đầu năm thứ hai là 150.000 IDR. Lợi tức 10% trong năm thứ hai là 15.000 đô la thay vì 20.000 đô la. Kết quả thu được ít hơn 33% so với ví dụ đầu tiên.
- Hơn nữa, giả sử bạn mất 50% trong năm đầu tiên và số dư đầu tư trong năm đầu tiên vẫn là 50.000 Rp. Bạn cần hoàn vốn 100% để hòa vốn (100% của 50 đô la = 50 đô la và 50 đô la + 50 đô la = 100 đô la).
- Quy mô và thời điểm của lợi nhuận đóng một vai trò rất quan trọng khi xem xét lợi nhuận kép và tác động của chúng đối với lợi nhuận hàng năm. Nói cách khác, lợi nhuận hàng năm không phải là một thước đo đáng tin cậy để đo lường lãi hoặc lỗ thực tế. Tuy nhiên, lợi nhuận hàng năm là một công cụ tuyệt vời để so sánh các khoản đầu tư khác nhau với nhau.
Bước 3. Sử dụng lợi tức gia quyền theo thời gian để tính tỷ lệ hoàn vốn kép
Để tìm mức trung bình của mọi thứ, chẳng hạn như lượng mưa hàng ngày hoặc giảm cân, bạn có thể sử dụng công thức trung bình đơn giản hoặc giá trị trung bình số học. Kỹ thuật này có thể đã được học ở trường. Tuy nhiên, công thức trung bình đơn giản không tính đến tác động của mỗi khoản lợi nhuận định kỳ đối với các khoản tiền khác hoặc thời gian của mỗi khoản lợi nhuận. Để có được giá trị trung bình chính xác, công thức trả về có trọng số thời gian hình học được sử dụng. (Đừng lo lắng, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn sử dụng công thức này.)
- Không thể sử dụng công thức trung bình đơn giản vì tất cả các lợi nhuận định kỳ đều phụ thuộc lẫn nhau.
- Ví dụ: giả sử bạn muốn lập bảng lợi tức đầu tư trung bình là 100 đô la trong hai năm. Bạn kiếm được 100% trong năm đầu tiên (có nghĩa là, số dư đầu tư vào cuối năm đầu tiên là 200.000 IDR). Trong năm thứ hai, bạn mất 50% (có nghĩa là số dư đầu tư còn lại là 100.000 IDR vì 200.000 IDR - (200.000 IDR * 50%) = 100.000 IDR). Con số này bằng với số dư ban đầu của khoản đầu tư năm đầu tiên.
- Công thức trung bình đơn giản (trung bình số học) sẽ chỉ đơn giản là cộng hai lợi nhuận và chia cho số khoảng thời gian (trong ví dụ này là 2 năm). Kết quả này cho thấy lợi nhuận trung bình là 25% mỗi năm. Tuy nhiên, khi bạn kết nối cả hai, người ta biết rằng bạn thực sự chẳng nhận được gì.
Bước 4. Tính tổng số tiền trả lại
Trước hết, bạn phải tính toán tổng lợi nhuận trong khoảng thời gian đã tính. Vì lý do đơn giản, ví dụ này sẽ bỏ qua các khoản tiền gửi và rút tiền được thực hiện. Để tính toán tổng lợi nhuận, cần có hai con số: giá trị bắt đầu và giá trị kết thúc của danh mục đầu tư.
- Trừ Giá trị Cuối cùng với Giá trị Ban đầu.
- Chia sẻ với Giá trị ban đầu của bạn. Kết quả là lợi nhuận của bạn.
- Trường hợp trong kỳ công ty thua lỗ do bị cưỡng chế thì lấy số dư đầu kỳ trừ đi số dư cuối kỳ. Sau đó, chia cho số dư ban đầu và giả sử kết quả là số âm.
- Thêm phép cộng trước khi chia. Do đó, bạn nhận được tỷ lệ phần trăm tổng lợi nhuận.
Bước 5. Ghi nhớ công thức Tổng tỷ lệ hoàn vốn trong Excel
Công thức là Tổng tỷ lệ hoàn vốn = (Giá trị cuối cùng của danh mục đầu tư - giá trị ban đầu của danh mục đầu tư) / giá trị danh mục đầu tư ban đầu. Công thức cho Tỷ lệ hoàn vốn gộp = POWER (1 + Tổng tỷ suất sinh lợi), (1 / năm)) - 1.
-
Ví dụ: nếu giá trị ban đầu của danh mục đầu tư là 1.000.000 đô la và giá trị cuối cùng trong bảy năm sau là 2.500.000 đô la, thì phép tính sẽ như sau:
- Tổng tỷ lệ hoàn vốn = (2.500.000-1.000.000) / 1.000.000 = 1,5.
- Tỷ lệ hoàn vốn gộp = POWER ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13, 98%.
Phần 2 của 2: Tính toán lợi nhuận hàng năm
Bước 1. Tính lợi tức hàng năm của bạn
Nếu tổng tỷ suất sinh lợi đã được tính toán, hãy đưa kết quả vào phương trình sau: Lợi tức hàng năm = (1+ Lợi nhuận)1 / N-1 Kết quả của phương trình này tương ứng với lợi tức đầu tư hàng năm trong khoảng thời gian đo được.
- Trong số mũ (thứ hạng), số “1” đại diện cho đơn vị được đo, là 1 năm. Nếu bạn muốn cụ thể hơn, bạn có thể sử dụng “365” để tính toán lợi nhuận hàng ngày.
- Chữ “N” đại diện cho số chu kỳ được đo. Do đó, nếu bạn đang tính toán lợi nhuận trong 7 năm, hãy hoán đổi chữ cái "N" cho số 7.
- Ví dụ: giả sử trong bảy năm, danh mục đầu tư của bạn đã tăng từ 1.000.000 đô la lên 2.500 đô la.
- Đầu tiên, hãy tính tổng lợi nhuận: (Rp 2.500.000-1.000.000) / Rp 1.000.000 = 1,50 (tỷ lệ hoàn vốn 150%).
- Tiếp theo, hãy tính lợi tức hàng năm: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% lợi tức hàng năm!
- Sử dụng chuỗi các phép toán thông thường: giải các phép tính trong ngoặc đơn trước, sau đó nâng lên và thực hiện phép trừ.
Bước 2. Tính lợi nhuận nửa năm (nửa năm)
Giả sử bạn đang tìm kiếm tỷ lệ hoàn vốn nửa năm (lợi nhuận được trả hai lần một năm, sáu tháng một lần) trong khoảng thời gian bảy năm. Công thức được sử dụng vẫn giữ nguyên, bạn chỉ cần điều chỉnh số kỳ được đo. Kết quả cuối cùng là lợi nhuận hàng năm của bạn.
- Trong trường hợp này, bạn có 14 kỳ nửa năm trong bảy năm.
- Đầu tiên, hãy tính tổng lợi nhuận: (Rp 2.500.000-Rp 1.000.000) / Rp 1.000.000 = 1,50 (tỷ lệ hoàn vốn 150%).
- Tiếp theo, hãy tính lợi tức hàng năm: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Bạn có thể chuyển đổi con số này thành lợi tức hàng năm nhân với hai: 6,76% x 2 = 13,52%.
Bước 3. Tính giá trị tương đương hàng năm
Bạn cũng có thể tính toán số tiền tương đương hàng năm của lợi nhuận trong thời gian ngắn hơn. Ví dụ, bạn chỉ có lợi nhuận 6 tháng và muốn biết số tiền tương đương hàng năm. Một lần nữa, công thức được sử dụng vẫn giữ nguyên.
- Giả sử trong khoảng thời gian 6 tháng, danh mục đầu tư của bạn tăng từ 1.000.000 IDR lên 1.050.000 IDR.
- Bắt đầu bằng cách tính toán lợi tức tổng thể của bạn: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (lợi tức 5% trong vòng 6 tháng).
- Bây giờ, nếu bạn muốn biết con số tương đương hàng năm (giả sử tỷ lệ hoàn vốn và lợi tức kép này vẫn tiếp tục), hãy tính toán như sau: (1 + 0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% lợi nhuận hàng năm.
- Bất kể khoảng thời gian nào, nếu bạn làm theo công thức trên, hiệu suất của bạn luôn có thể được chuyển đổi thành lợi tức hàng năm.
Lời khuyên
- Bạn cần biết và hiểu cách tính lợi nhuận danh mục đầu tư hàng năm, bởi vì lợi nhuận hàng năm là những con số được sử dụng để so sánh bạn với các khoản đầu tư khác, điểm chuẩn của ngành và theo dõi đầu tư. Lợi nhuận hàng năm có sức mạnh xác nhận năng lực đầu tư chứng khoán của bạn và giúp phát hiện ra những sai lầm tiềm ẩn trong chiến lược đầu tư của bạn.
- Làm các bài tập với các số mẫu để các bạn quen thuộc hơn với việc tính toán theo công thức này.
- Nghịch lý được đề cập ở đầu bài viết này chỉ đơn giản là sự thừa nhận một thực tế rằng hiệu quả hoạt động đầu tư thường được đánh giá dựa trên hiệu quả hoạt động của các khoản đầu tư khác. Nói cách khác, một khoản lỗ nhỏ trong một thị trường giảm giá có thể được coi là tốt hơn một khoản lỗ nhỏ trong một thị trường đang tăng. Tất cả mọi thứ chỉ là tương đối.
