Quyền chọn nhị phân, đôi khi được gọi là quyền chọn kỹ thuật số, là một loại quyền chọn trong đó nhà giao dịch có hoặc không có vị trí đối với giá của cổ phiếu hoặc tài sản khác, chẳng hạn như ETF hoặc tiền tệ và phần thưởng là tất cả hoặc không có gì. Dựa trên những đặc điểm này, các tùy chọn nhị phân dễ hiểu và dễ giao dịch hơn các tùy chọn truyền thống.
Bươc chân
Phương pháp 1 trong 3: Tìm hiểu các điều khoản quan trọng
Bước 1. Tìm hiểu giao dịch quyền chọn
"Quyền chọn" trên thị trường chứng khoán đề cập đến một hợp đồng cung cấp cho bạn quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một chứng khoán ở một mức giá nhất định vào hoặc trước một ngày nhất định trong tương lai. Nếu bạn tin rằng thị trường sẽ đi lên, bạn có thể mua một "Call", cho phép bạn mua một chứng khoán ở một mức giá nhất định cho đến một ngày trong tương lai. Làm như vậy có nghĩa là bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tăng lên. Nếu bạn tin rằng thị trường đang giảm, bạn có thể mua lệnh "Put", cho phép bạn bán chứng khoán ở một mức giá nhất định cho đến một ngày trong tương lai. Điều này có nghĩa là bạn đang đặt cược rằng giá sẽ thấp hơn trong tương lai so với hiện tại.
Bước 2. Tìm hiểu quyền chọn nhị phân
Còn được gọi là các tùy chọn trả lại cố định, chúng có ngày và giờ hết hạn được xác định trước và lợi nhuận tiềm năng. Quyền chọn nhị phân chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn. Nếu khi hết hạn, quyền chọn cao hơn một mức giá nhất định, thì người mua hoặc người bán quyền chọn sẽ nhận được một số tiền xác định trước. Tương tự, nếu quyền chọn dưới một mức giá nhất định, người mua hoặc người bán không nhận được gì. Điều này đòi hỏi phải đánh giá rủi ro của việc tăng (lãi) hoặc giảm (lỗ) đã biết trước. Không giống như các tùy chọn truyền thống, các tùy chọn nhị phân cung cấp toàn bộ khoản thanh toán bất kể giá tài sản cao hơn hoặc thấp hơn giá "thực hiện" (hoặc mục tiêu) bao xa.
- Ví dụ: bạn đặt cược rằng giá cổ phiếu của Công ty X sẽ trên 15 đô la vào lúc 3 giờ chiều ngày 10 tháng 7 và bạn mua một quyền chọn bán nhị phân với giá 50 đô la với khoản thanh toán được xác định trước là 100 đô la. Nếu vào lúc 3 giờ chiều ngày 10 tháng 7, giá cổ phiếu của Công ty X là 16 đô la, bạn sẽ được trả 100 đô la với lợi nhuận là 50 đô la. Nếu giá cổ phiếu là 14 đô la, bạn sẽ mất 50 đô la.
- Một số tùy chọn nhị phân sẽ thanh toán nếu giá cổ phiếu được đáp ứng trong một khoảng thời gian xác định. Vì vậy, nếu cổ phiếu là 16 đô la vào lúc 1 giờ chiều ngày 10 tháng 7 nhưng sau đó giảm xuống còn 14 đô la vào lúc 3 giờ chiều, bạn vẫn kiếm được 100 đô la.
Bước 3. Tìm hiểu cách xác định giá hợp đồng
Giá chào mua của một hợp đồng quyền chọn nhị phân xấp xỉ bằng nhận thức của thị trường về xác suất sự kiện xảy ra. Giá quyền chọn nhị phân được trình bày dưới dạng giá bán / giá mua hiển thị giá bán (bán) trước tiên sau đó là giá đặt mua (mua), ví dụ: 3/96, là giá bán 3 đô la và giá đặt mua là 96 đô la.
- Ví dụ: nếu một hợp đồng quyền chọn nhị phân với giá thanh toán (thanh toán) là 100 đô la có giá chào bán là 96 đô la, điều này có nghĩa là hầu hết thị trường cho rằng hàng hóa cơ bản đáp ứng các điều khoản của quyền chọn và đạt được khoản thanh toán đầy đủ là 100 đô la, tăng cao hơn hoặc giảm xuống dưới một mức giá thị trường nhất định.
- Đây là lý do tại sao tùy chọn này, trong trường hợp này, rất đắt; rủi ro thấp hơn nhiều.
Bước 4. Tìm hiểu các thuật ngữ "in-the-money" và "out-of-the-money"
Đối với quyền chọn mua, tính bằng tiền xảy ra khi giá thực hiện của quyền chọn thấp hơn giá thị trường của cổ phiếu hoặc tài sản khác. Nếu trong quyền chọn bán, giao dịch nhập tiền xảy ra khi giá thực hiện cao hơn giá thị trường của cổ phiếu hoặc tài sản khác. Ra tiền thì ngược lại khi giá thực hiện cao hơn giá thị trường đối với quyền chọn mua và thấp hơn giá thị trường đối với quyền chọn bán.
Bước 5. Hiểu các tùy chọn nhị phân một chạm
Đây là một loại quyền chọn ngày càng trở nên phổ biến đối với các nhà giao dịch trên thị trường hàng hóa và ngoại hối. Loại quyền chọn này hữu ích cho các nhà giao dịch tin rằng giá của cổ phiếu cơ sở sẽ vượt quá một mức nhất định trong tương lai nhưng không chắc chắn về tính bền vững của giá cao hơn. Tùy chọn này cũng có sẵn để mua vào cuối tuần khi thị trường đóng cửa và có thể cung cấp các khoản thanh toán cao hơn các tùy chọn nhị phân khác.
Phương pháp 2/3: Giao dịch Quyền chọn Nhị phân
Bước 1. Biết hai kết quả có thể xảy ra
Một nhà giao dịch quyền chọn nhị phân phải có khả năng dự đoán biến động giá của cổ phiếu hoặc các tài sản khác như hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc trao đổi tiền tệ. Trong hầu hết các nền tảng, hai tùy chọn được gọi là "đặt" và "gọi". Lệnh bán là dự đoán về việc giảm giá, trong khi lệnh bán là dự đoán về việc tăng giá.
Không giống như các tùy chọn truyền thống, bạn không phải dự đoán mức độ biến động của giá. Thay vào đó, bạn chỉ cần có khả năng dự đoán chính xác liệu giá của tài sản đã chọn sẽ cao hơn hay thấp hơn giá "đình công" (hoặc mục tiêu) tại một thời điểm nhất định trong tương lai
Bước 2. Xác định vị trí của bạn
Đánh giá điều kiện thị trường hiện tại xung quanh cổ phiếu hoặc tài sản khác mà bạn chọn và xác định xem giá có khả năng tăng hay giảm. Nếu thông tin chi tiết của bạn là chính xác vào ngày hết hạn, khoản thanh toán của bạn là giá trị giải quyết như đã nêu trong hợp đồng ban đầu của bạn. Tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi giao dịch thắng được nhà môi giới quy định và được biết trước.
Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư theo dõi diễn biến ngoại tệ cảm thấy rằng USD (đô la Mỹ) đang bắt đầu mạnh lên so với JPY (yên Nhật) và muốn phòng ngừa rủi ro và cố gắng ngăn khoản đầu tư vào Nhật Bản của mình giảm giá trị. Anh ta có thể làm điều này bằng cách mua 10.000 hợp đồng nhị phân nói rằng "USD / JPY sẽ trên 119,50" vào lúc 4 giờ chiều theo giờ ET ngày mai. Nếu phân tích là đúng và USD mạnh lên so với đồng Yên, tăng trên 119,50, thì 10.000 hợp đồng nhị phân đó sẽ hết hạn tính bằng tiền, dẫn đến tổng số tiền thanh toán là 1.000.000 đô la. Nếu nhà đầu tư trả 75 đô la cho mỗi hợp đồng, anh ta sẽ kiếm được 25 đô la cho mỗi hợp đồng, đó là tổng lợi nhuận là 250.000 đô la, lợi tức đầu tư là 33%. Tuy nhiên, nếu đồng yên không kết thúc trên 119.50, thì 10.000 hợp đồng nhị phân đó sẽ hết hạn. Trong trường hợp này, nhà giao dịch sẽ mất khoản đầu tư ban đầu của mình vào hợp đồng nhị phân, nhưng sẽ được bồi thường cho phần thu được từ giá trị khoản đầu tư của mình bằng đồng yên Nhật
Bước 3. Tìm hiểu những ưu điểm của giao dịch quyền chọn nhị phân so với quyền chọn truyền thống
Quyền chọn nhị phân nói chung giao dịch đơn giản hơn vì chúng chỉ yêu cầu dự đoán hướng chuyển động của giá cổ phiếu. Quyền chọn truyền thống yêu cầu dự đoán về hướng cũng như độ lớn của biến động giá. Không có cổ phiếu thực tế được mua hoặc bán. Vì vậy, bán cổ phiếu và cắt lỗ không phải là một phần của quá trình.
- Cắt lỗ là một lệnh bạn sẽ đặt một nhà môi giới chứng khoán để mua hoặc bán khi cổ phiếu đạt đến một mức giá nhất định.
- Quyền chọn nhị phân luôn có tỷ lệ rủi ro-phần thưởng được kiểm soát, có nghĩa là rủi ro và phần thưởng được xác định tại thời điểm hợp đồng được mua. Các tùy chọn truyền thống không có giới hạn rủi ro và phần thưởng cố định, và do đó, ưu điểm và nhược điểm là không giới hạn.
- Quyền chọn nhị phân có thể liên quan đến các chiến lược giao dịch và bảo hiểm rủi ro được sử dụng trong giao dịch quyền chọn truyền thống. Bạn nên luôn phân tích thị trường trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Có nhiều biến số cần xem xét khi cố gắng quyết định xem giá cổ phiếu hoặc tài sản khác sẽ tăng hay giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu không có phân tích, rủi ro mất tiền về cơ bản sẽ tăng lên.
- Không giống như các tùy chọn truyền thống, số tiền thanh toán không tỷ lệ với số tiền tùy chọn cuối cùng. Miễn là tùy chọn nhị phân kết thúc trước một số chẵn, người chiến thắng sẽ nhận được toàn bộ số tiền thanh toán đã đặt.
- Hợp đồng quyền chọn nhị phân có thể kéo dài hầu hết mọi khung thời gian, từ vài phút đến vài tháng. Một số nhà môi giới cung cấp thời gian hợp đồng ngắn như ba mươi giây. Các công ty môi giới khác có thể kéo dài một năm. Điều này mang lại sự linh hoạt tuyệt vời và cơ hội kiếm tiền (và mất tiền) hầu như không giới hạn. Các nhà giao dịch cần biết chính xác những gì họ đang làm.
Phương pháp 3/3: Tìm hiểu chi phí và nơi mua
Bước 1. Tìm hiểu nơi giao dịch quyền chọn nhị phân
Quyền chọn nhị phân rất phổ biến ở Châu Âu và được giao dịch rộng rãi trên các sàn giao dịch lớn của Châu Âu, chẳng hạn như EUREX. Ở Hoa Kỳ có một số nơi để giao dịch quyền chọn nhị phân:
- Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT) cung cấp giao dịch quyền chọn nhị phân với Lãi suất Ngân quỹ Mục tiêu của Fed. Để giao dịch hợp đồng này, nhà giao dịch phải là thành viên của sàn giao dịch. Các nhà đầu tư khác phải giao dịch thông qua các thành viên. Giá trị của mỗi hợp đồng là $ 1,000.
- Nadex là một sàn giao dịch quyền chọn nhị phân do Hoa Kỳ quản lý. Nadex cung cấp các cơ hội thời gian hết hạn khác nhau (hàng giờ, hàng ngày, hàng tuần) cho phép các nhà giao dịch thực hiện các vị thế dựa trên sự phát triển của thị trường. Các tùy chọn rất lớn với hơn 2.400 hợp đồng tùy chọn nhị phân mỗi ngày. Các hợp đồng này bao gồm từ các cặp tiền tệ phổ biến (chẳng hạn như GBP / USD) đến các hàng hóa chính như vàng và dầu. Các quỹ thành viên được giữ trong các tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ riêng biệt, theo quy định của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cung cấp một lớp bảo mật bổ sung.
Bước 2. Kiểm tra phí giao dịch và các lợi ích tiềm năng
Các nhà môi giới quyền chọn nhị phân không được tính bất kỳ khoản phí nào cho mỗi giao dịch, cũng như không được nhận bất kỳ khoản hoa hồng nào. Bạn cũng nên hiểu phần trăm thời gian bạn dự đoán chính xác để thu lợi nhuận từ các tùy chọn nhị phân mà bạn đang xem xét.
- Ví dụ: nếu bạn mua các tùy chọn với giá 40 đô la mỗi quyền và có giá trị thanh toán là 100 đô la mỗi tùy chọn nếu bạn đúng, bạn phải đúng 2 trong số 5 lần để hòa vốn và hơn thế nữa để tạo ra lợi nhuận (chi phí: 5 * 40 đô la = $ 200, trả về: 2 * $ 100 = $ 200).
- Khảo sát một số nhà môi giới trước khi đưa ra lựa chọn. Mỗi nhà môi giới sẽ cung cấp nền tảng giao dịch, điều khoản hợp đồng, tài sản, tỷ lệ hoàn vốn và tài nguyên giáo dục của riêng mình. Mỗi yếu tố này có thể ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập tổng thể.
Bước 3. Biết trước phí giao dịch
Rất hiếm và khó có khả năng vượt trội so với thị trường liên tục. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch quyền chọn thường phải tham gia vào nhiều giao dịch để cuối cùng có được một vị trí sinh lời. Kết quả là, một nhà giao dịch phải đối mặt với khả năng phí giao dịch cao và lợi nhuận thấp hơn.
Bước 4. Biết các điều khoản giao dịch cho mỗi giao dịch
Các thuật ngữ (ví dụ: "giá thực hiện") ở một bên giao dịch (bên trên giá thực hiện) khác nhau như thế nào so với bên kia (bên dưới giá thực hiện)? Nếu chúng khác nhau đáng kể, người mua sẽ buộc phải tham gia vào các vị thế bất thường vì họ phải ước tính độ lớn và hướng của biến động giá.
Lời khuyên
- Biết cách diễn giải giá quyền chọn nhị phân. Giá mà một quyền chọn nhị phân được giao dịch là một chỉ báo về khả năng hợp đồng bị chấm dứt bằng tiền hoặc hết tiền.
- Hiểu mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng. Cả hai cùng song hành trong giao dịch quyền chọn nhị phân. Một kết quả cụ thể càng ít có khả năng xảy ra, thì phần thưởng liên quan đến việc thực hiện nó càng lớn. Một nhà đầu tư hiểu biết sẽ hiểu và cân nhắc từng hợp đồng trên hai ma trận này trước khi tham gia vào một hợp đồng.
- Biết khi nào nên ra khỏi vị trí. Một nhà giao dịch trực quan sẽ hành động ngay lập tức khi anh ta cảm thấy rằng hợp đồng nhị phân của mình sẽ hết hạn tiền khi nó hết hạn. Ví dụ: Bạn có một hợp đồng bạc trị giá $ 75,00 mà bạn nghĩ rằng sẽ không hết hạn bằng tiền. Thay vì giữ chúng cho đến ngày hết hạn, bán chúng với giá $ 30,00 và vô hiệu hóa cổ phiếu đang mở của bạn sẽ giúp bạn quản lý khoản lỗ của mình (lỗ 45 đô la thay vì 75 đô la sau khi hết hạn được xác nhận).
- Biết cổ phiếu cơ bản hoặc tài sản khác. Quyền chọn nhị phân lấy giá trị tài chính của chúng từ tài sản cơ bản. Trước khi đầu tư vào các tùy chọn nhị phân, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ về tài sản cơ bản. Tìm hiểu các thị trường tài chính có liên quan và nơi các tài sản được giao dịch. Ví dụ: Hợp đồng tương lai bạc được niêm yết trên NYMEX / COMEX.
Cảnh báo
- Nếu lời giải thích ở trên làm cho giao dịch quyền chọn nhị phân nghe giống như đánh bạc, thì đó là bởi vì nó là như vậy. Quyền chọn nhị phân rất giống với cá cược trong sòng bạc. Hoàn toàn có thể kiếm tiền trong sòng bạc hoặc trong giao dịch quyền chọn, nhưng hai trò chơi này đòi hỏi rất nhiều kiến thức, kỹ năng, kinh nghiệm và lòng can đảm. Đảm bảo bạn thực hiện đủ giao dịch quyền chọn để kiếm tiền một cách nhất quán trong cả giao dịch quyền chọn nhị phân và truyền thống.
- Chống lại sự cám dỗ để chấp nhận tiền thưởng từ các nhà môi giới. Tiền thưởng về cơ bản là tiền miễn phí được trao cho các nhà giao dịch quyền chọn nhị phân trên một số nền tảng giao dịch trực tuyến nhất định. Tuy nhiên, khoản tiền thưởng này sẽ làm gia tăng số tiền thua lỗ của bạn nhanh chóng khi nó làm tăng số tiền thắng của bạn, có khả năng khiến bạn chi tiêu khoản đầu tư ban đầu nhanh hơn nhiều cho một số lượng nhỏ các giao dịch xấu. Ngoài ra, tiền thưởng có thể đi kèm với các điều kiện yêu cầu bạn đầu tư nhiều lần trước khi rút tiền, hoặc các quy tắc nghiêm ngặt khác.
