Trái phiếu có thể được mua từ các cơ quan chính phủ hoặc các công ty tư nhân. Bằng cách mua trái phiếu, bạn đang cho công ty phát hành trái phiếu vay tiền. Số tiền này, được gọi là "tiền gốc" của trái phiếu, sẽ được trả lại trong vòng vài tháng hoặc vài năm, khi trái phiếu đáo hạn. Ngoài tiền gốc của trái phiếu, nhà đầu tư còn nhận được tiền lãi do tổ chức phát hành trả cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Để xác định số tiền lãi bạn nhận được hàng năm, hàng tháng hoặc sáu tháng, bạn phải có khả năng tính toán số tiền trả lãi trên một trái phiếu.
Bươc chân
Phần 1/2: Tìm hiểu về Thanh toán Trái phiếu
Bước 1. Nghiên cứu trái phiếu
Mua trái phiếu có thể được ví như mua nợ, hoặc cho một công ty vay. Bản thân những trái phiếu này phản ánh khoản nợ liên quan. Giống như nợ thông thường, công ty phát hành trái phiếu phải trả lãi theo những khoảng thời gian cố định trong một khoảng thời gian nhất định, và trả lại tiền gốc của trái phiếu cho nhà đầu tư khi khoản nợ đáo hạn..
Các công ty và chính phủ phát hành trái phiếu để tăng chi phí dự án, hoặc tài trợ cho các hoạt động hàng ngày. Thay vì vay từ ngân hàng, các công ty phát hành trái phiếu để có được lãi suất vay thấp hơn và thoát khỏi các hạn chế của quy định ngân hàng
Bước 2. Tìm hiểu các điều khoản liên quan đến thanh toán lãi trái phiếu
Có rất nhiều điều khoản độc đáo khi giao dịch trái phiếu, và bạn cần hiểu chúng để có thể đầu tư vào trái phiếu đúng cách và tính toán thu nhập lãi nhận được.
-
Mệnh giá (mệnh giá).
Mệnh giá của trái phiếu có thể được coi là tiền gốc của khoản nợ. Đây là số tiền cho vay ban đầu và được trả lại khi trái phiếu đáo hạn.
-
Maturity (sự trưởng thành).
Thời hạn cho vay kết thúc được gọi là kỳ hạn thanh toán. Đây là ngày trả nợ gốc của khoản vay cho các nhà đầu tư trái phiếu. Bằng cách biết ngày đáo hạn của trái phiếu, bạn cũng biết độ dài của kỳ hạn của trái phiếu. Một số trái phiếu có thể có kỳ hạn 10 năm, 1 năm, thậm chí 40 năm.
- Phiếu mua hàng. Phiếu giảm giá có thể được coi là khoản thanh toán lãi suất cho trái phiếu. Phiếu trái phiếu thường được trình bày theo tỷ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu. Ví dụ, một trái phiếu có thể có một phiếu giảm giá 5% so với mệnh giá của trái phiếu là $ 10.000.000. Trong trường hợp này, giá trị phiếu thưởng là 500.000 IDR (0,05 nhân với 10.000.000 IDR). Xin lưu ý rằng lãi suất phiếu giảm giá luôn theo kỳ hạn hàng năm.
Bước 3. Phân biệt giữa lợi tức trái phiếu và trái phiếu
Điều quan trọng là phải biết sự khác biệt giữa lợi tức (tỷ lệ hoàn vốn đầu tư) và trái phiếu phiếu giảm giá để không tính toán sai thu nhập lãi.
- Đôi khi trái phiếu bao gồm lợi suất và số phiếu giảm giá. Ví dụ, phiếu giảm giá cho một trái phiếu có thể là 5% và giá trị lợi tức là 10%.
- Điều này là do giá trị của trái phiếu có thể biến động theo thời gian và lợi tức là tỷ lệ phần trăm của các khoản thanh toán phiếu giảm giá hàng năm từ “giá trị hiện tại” của nó. Đôi khi, giá trái phiếu lên xuống, có nghĩa là giá trái phiếu trở nên khác với mệnh giá.
- Ví dụ: giả sử bạn mua một trái phiếu có mệnh giá 10.000.000 đô la. Lãi suất phiếu giảm giá cho trái phiếu này là 5% hoặc 500.000 IDR mỗi năm. Bây giờ, giả sử giá trái phiếu của bạn giảm xuống còn 5.000 đô la trong năm đầu tiên do sự thay đổi về lãi suất. Lợi tức trái phiếu 10%. Vì lợi tức trái phiếu là khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá dựa trên giá trị hiện tại của nó, giá trị phiếu giảm giá (500.000 Rp) trở thành 10% giá trị hiện tại (5.000.000 Rp). Khi giá trái phiếu giảm, phần trăm lợi tức tăng lên.
- Giá cả thị trường trái phiếu thay đổi do biến động của thị trường. Ví dụ, nếu tại thời điểm một trái phiếu được mua, lãi suất dài hạn tăng từ 5% (bằng lãi suất coupon), giá thị trường của trái phiếu 10.000.000 đô la giảm xuống còn 5.000 đô la. Vì phiếu mua trái phiếu chỉ có 500.000 IDR, nên giá thị trường phải giảm xuống 5.000.000 IDR khi lãi suất là 10% để thu hút các nhà đầu tư mua trái phiếu.
- Mặc dù nó có vẻ phức tạp nhưng bạn không cần phải lo lắng vì trong tính toán lãi suất trái phiếu, chỉ cần biết giá trị phiếu mua hàng. Nếu tinh ý, bạn sẽ nhận thấy rằng trong hai ví dụ trên, mặc dù tỷ lệ phần trăm khác nhau nhưng số tiền thanh toán là như nhau.
- Hãy nhớ rằng nếu bạn không bán trái phiếu và giữ chúng đến ngày đáo hạn, tiền gốc của trái phiếu sẽ được nhận bất kể giá thị trường hiện tại của trái phiếu.
Phần 2 của 2: Tính tiền trả lãi cho trái phiếu
Bước 1. Nhìn vào mệnh giá của trái phiếu
Thông thường, trái phiếu có mệnh giá 5.000.000 IDR và bội số của chúng. Hãy nhớ rằng mệnh giá gốc của trái phiếu được trả lại khi đáo hạn.
Giả sử trong trường hợp này mệnh giá của trái phiếu là $ 5.000. nghĩa là bạn cho vay 5.000.000 Rp và mong đợi số tiền đó sẽ được trả lại vào ngày đáo hạn
Bước 2. Biết lãi suất "coupon" của trái phiếu khi nó được phát hành
Lãi suất này được nêu trong chứng từ trái phiếu. Lãi suất phiếu giảm giá cũng có thể được gọi là lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất hợp đồng.
- Lãi suất trái phiếu được xác định khi trái phiếu phát hành không thay đổi và được sử dụng để xác định khoản thanh toán lãi cho đến khi trái phiếu đáo hạn.
- Trong trường hợp này, giả sử tỷ lệ phiếu giảm giá là 5%.
Bước 3. Nhân mệnh giá của tỷ lệ phiếu mua hàng
Nhân mệnh giá của trái phiếu với lãi suất phiếu giảm giá để nhận được số tiền lãi bằng đồng Rupiah mỗi năm.
- Ví dụ: nếu mệnh giá của trái phiếu là 10.000.000 đô la và lãi suất là 5%, hãy nhân hai để biết chính xác số tiền bạn nhận được mỗi năm.
- Hãy nhớ rằng, khi nhân tỷ lệ phần trăm, trước tiên hãy chuyển số thành phân số thập phân. Ví dụ 5% trở thành 0,05.
- 10.000.000 IDR nhân với 0,05 là 500.000 IDR. Như vậy, thu nhập tiền lãi hàng năm của bạn là 500.000 IDR.
Bước 4. Tính số tiền lãi phải trả cho mỗi trái phiếu
Lãi suất thường được trả hai lần một năm.
- Thông tin này được nêu khi mua trái phiếu.
- Nếu trái phiếu được thanh toán hai lần một năm, thì khoản thanh toán hàng năm cần được chia đôi. Trong trường hợp này, bạn sẽ nhận được 250.000 IDR mỗi sáu tháng.
Bước 5. Tìm tiền lãi hàng tháng
Nếu lãi trái phiếu được trả hàng tháng, hãy sử dụng cách tiếp cận tương tự như trên, nhưng chia lãi hàng năm cho 12 vì có 12 tháng trong một năm.
- Trong trường hợp này, 500.000 IDR chia cho 12 là 41.600 IDR, có nghĩa là bạn nhận được thu nhập lãi 41.600 IDR mỗi tháng.
- Bạn chỉ nhận lãi cho những ngày sở hữu trái phiếu. Nếu bạn mua một trái phiếu giữa những ngày trả lãi, số tiền lãi còn nợ từ chủ sở hữu trước đó trong thời gian nắm giữ trái phiếu sẽ được tính vào giá bán / thị trường của trái phiếu.
Lời khuyên
- Các yếu tố kinh tế có thể ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu. Các yếu tố này bao gồm lãi suất phổ biến trên thị trường trái phiếu, tỷ lệ lạm phát và rủi ro vốn có trong tổ chức phát hành trái phiếu. Ví dụ, nếu công ty phát hành đang gặp khó khăn về tài chính hoặc sắp phá sản, lãi suất có thể cao hơn để các nhà đầu tư vẫn quan tâm đến việc mua nó mặc dù rủi ro đầu tư là rất lớn.
- Lợi thế của việc mua trái phiếu là thu nhập từ tiền lãi liên tục đến hàng tháng và thường được trả theo nửa năm một lần.
- Trái phiếu có ba loại chính dựa trên ngày đáo hạn của chúng. Trái phiếu ngắn hạn có thời gian đáo hạn từ một năm trở xuống. Trái phiếu trung hạn / trái phiếu trung hạn đáo hạn từ 2-10 năm. Trái phiếu dài hạn mất hơn 10 năm để đáo hạn. Lãi suất cao thường gắn với trái phiếu có thời gian đáo hạn rất dài.
