Vốn lưu động là tiền mặt và các tài sản có thể dễ dàng chuyển hóa thành tiền mặt để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của công ty. Với thông tin về vốn lưu động, bạn có thể quản lý tốt công việc kinh doanh của mình và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Bằng cách tính toán vốn lưu động, bạn cũng có thể xác định liệu một công ty có khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn và trong thời gian bao lâu. Các công ty thiếu hoặc không có vốn lưu động sẽ gặp khó khăn trong tương lai. Tính toán vốn lưu động rất hữu ích để đánh giá xem các hoạt động kinh doanh có đủ hiệu quả trong việc sử dụng các nguồn lực của công ty hay không. Công thức tính vốn lưu động là:
Vốn lưu động = tài sản lưu động - nợ ngắn hạn.
Bươc chân
Phần 1/2: Tính vốn lưu động
Bước 1. Tính toán lượng tài sản lưu động
Tài sản lưu động là tài sản công ty có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Tài sản này bao gồm tiền mặt và các tài khoản ngắn hạn khác. Các tài khoản có trong tài sản lưu động bao gồm các khoản phải thu, chi phí trả trước và hàng tồn kho.
- Thông tin này thường được trình bày trong bảng cân đối kế toán của công ty với mô tả "tài sản lưu động".
- Nếu bảng cân đối kế toán không bao gồm số lượng tài sản lưu động, hãy đọc từng dòng một. Cộng tất cả các tài khoản phù hợp với định nghĩa về tài sản lưu động để tìm con số. Bạn có thể cộng "phải thu thương mại", "hàng tồn kho", "tiền mặt" và các tài khoản khác thuộc loại tiền mặt.
Bước 2. Tính số nợ hiện tại
Nợ ngắn hạn là các khoản nợ sẽ đến hạn thanh toán trong vòng một năm. Các tài khoản được bao gồm trong nợ ngắn hạn bao gồm phải trả người bán, phải trả phải trả phải trả và các khoản phải trả.
Bảng cân đối kế toán phải trình bày số nợ hiện tại. Nếu không có, bạn có thể cộng các khoản hiện tại phải trả trong bảng cân đối kế toán, ví dụ: "phải trả người bán", "thuế phải trả" và "nợ ngắn hạn"
Bước 3. Tính lượng vốn lưu động
Phép tính này được thực hiện với phép trừ thông thường. Trừ tài sản lưu động khỏi nợ ngắn hạn.
- Ví dụ, một công ty có tài sản hiện tại là 50.000 đô la và nợ ngắn hạn là 24.000.000 đô la. Theo công thức trên, công ty này có vốn lưu động là 26.000.000 Rp có thể được sử dụng để trả các khoản nợ hiện tại và vẫn còn nhiều tiền hơn tài sản lưu động để trả cho các nhu cầu khác. Số tiền dư thừa có thể được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh, trả nợ dài hạn hoặc được phân phối cho các cổ đông.
- Nếu nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản lưu động, điều này có nghĩa là có thâm hụt vốn lưu động. Thâm hụt vốn lưu động có thể là một dấu hiệu cho thấy công ty mất khả năng thanh toán và có thể được khắc phục bằng cách tăng nợ dài hạn. Điều kiện này chỉ ra một vấn đề trong công ty và không phải là sự lựa chọn đúng đắn để đầu tư.
- Ví dụ, một công ty có tài sản lưu động là 100.000.000 Rp và nợ ngắn hạn là 120.000.000 Rp, dẫn đến thâm hụt vốn lưu động là 20.000.000 Rp. Nói cách khác, công ty sẽ không thể trả hết nợ ngắn hạn và sẽ phải bán tài sản cố định với giá 20.000.000 Rp hoặc tìm kiếm các nguồn vốn khác.
- Để tiếp tục hoạt động trong thời gian trả nợ, công ty có thể xin cơ cấu lại khoản nợ nếu bị đe dọa mất khả năng thanh toán.
Phần 2 của 2: Hiểu và quản lý vốn lưu động
Bước 1. Tính tỷ số hiện tại
Để tìm hiểu thêm về tình trạng của công ty, các nhà phân tích sử dụng một chỉ số về sức khỏe tài chính được gọi là "tỷ lệ thanh toán hiện hành". Tỷ lệ hiện tại được tính bằng cách sử dụng các số liệu tương tự trong tính toán vốn lưu động được mô tả trước đó, nhưng kết quả là một tỷ lệ, không phải bằng đồng Rupiah.
- Tỷ lệ là một so sánh giữa hai số. Tính toán tỷ lệ được thực hiện bằng phép chia thông thường.
- Để tính hệ số thanh toán hiện hành, hãy chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán hiện hành = tài sản lưu động: nợ ngắn hạn.
- Sử dụng cùng một ví dụ, hệ số thanh toán hiện hành của công ty là 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Hệ số này là 2,08 cho thấy rằng tài sản lưu động của công ty lớn gấp 2,08 lần nợ ngắn hạn.
Bước 2. Biết tỷ lệ có nghĩa là gì
Hệ số thanh toán hiện hành được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại của công ty. Tóm lại, tỷ số này mô tả khả năng thanh toán hóa đơn của công ty là bao nhiêu. Tỷ số thanh toán hiện hành thường được sử dụng để so sánh điều kiện tài chính của một công ty với các công ty khác hoặc với ngành.
- Hệ số thanh toán hiện hành lý tưởng nhất là 2,0 Các công ty có hệ số thanh toán hiện hành nhỏ hoặc dưới 2,0 có thể đối mặt với rủi ro mất khả năng thanh toán cao. Mặt khác, hệ số thanh toán hiện hành lớn hơn 2,0 cho thấy ban lãnh đạo quá cẩn thận và kém tối ưu trong việc tận dụng các cơ hội kinh doanh.
- Với ví dụ tương tự, hệ số thanh toán hiện hành là 2,08 cho thấy tình trạng tài chính lành mạnh của công ty. Nói cách khác, tài sản lưu động có thể tài trợ cho các khoản nợ ngắn hạn trong hai năm với giả định số nợ vẫn giữ nguyên.
- Tỷ lệ thanh toán hiện hành được coi là tốt thay đổi theo ngành. Một số ngành sử dụng nhiều vốn đòi hỏi nhiều vốn vay hơn để tài trợ cho các hoạt động của họ. Các công ty sản xuất thường có hệ số thanh toán hiện hành cao.
Bước 3. Thực hiện quản lý vốn lưu động
Một nhà quản lý doanh nghiệp phải biết tất cả các khía cạnh ảnh hưởng đến vốn lưu động để có thể quản lý nó một cách hợp lý, chẳng hạn như hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả. Anh ta cũng phải có khả năng đánh giá khả năng sinh lời và rủi ro phát sinh từ sự thiếu hụt hoặc dư thừa vốn lưu động.
- Ví dụ, một công ty thiếu vốn lưu động sẽ không thể trả hết nợ ngắn hạn, trong khi quá nhiều vốn lưu động cũng có thể là một vấn đề. Các công ty có nhiều vốn lưu động có thể đầu tư để nâng cao năng suất trong dài hạn. Ví dụ, vốn lưu động thặng dư có thể được đầu tư vào các cơ sở sản xuất mới hoặc mở rộng mạng lưới tiếp thị bằng cách mở các cửa hàng mới. Khoản đầu tư này có thể làm tăng thu nhập của bạn trong tương lai.
- Nếu tỷ lệ vốn lưu động quá cao hoặc quá thấp, hãy xem xét các đề xuất sau để cải thiện nó.
Lời khuyên
- Cố gắng quản lý tốt các hóa đơn để tất cả các khách hàng đều thanh toán đúng hạn. Nếu có vấn đề về việc truy thu, hãy giảm giá cho những người thanh toán sớm.
- Trả hết nợ ngắn hạn đúng hạn.
- Không nên mua tài sản cố định (ví dụ: nhà máy mới hoặc công trình mới) với nợ ngắn hạn vì sẽ rất khó chuyển tài sản cố định thành tiền nên ảnh hưởng đến vốn lưu động.
- Duy trì lượng hàng tồn kho lý tưởng để không xảy ra tình trạng thiếu hoặc thừa. Nhiều nhà sản xuất quản lý hàng tồn kho dựa trên phương pháp "đúng lúc" (JIT) vì nó hiệu quả hơn. Với phương thức này, hàng hóa được sản xuất theo đơn đặt hàng và phân phối trực tiếp đến nhà phân phối / khách hàng để giảm không gian lưu kho và rủi ro hư hỏng.
